請在作出任何投資決定前，請按這裡，並仔細閱讀相關基金公司擬備的銷售文件中所述的本基金的主要特點及風險摘要。
閣下不應僅依賴本網頁所載的資料作出投資決定。閣下在作出任何投資決定前，應細閱及明白有關基金的銷售文件。
該基金通過主要投資為美國基礎設施部門和項目融資而發行的應稅和免稅市政債券，在保全資本的前提下，尋求獲得高水平收入。
它是唯一一個向零售投資者提供美國市政債券的基金。市政債券市場是為美國基礎設施設計的，是其主要的融資市場。
市政債券市場通常是一個被忽視的資產類別，機構和海外參與度低，以至於效率低下，有待開發。該基金管理公司在這一資產類別上有長期的經驗，是這一領域的第一個主動管理人。
利用研究分析員的獨立和深入的信用研究，審查基本面，包括財務報表、債券契約、基礎經濟和其他相關部門的具體考慮，如法律或監管問題。
通過嚴格的規模化過程，以部門分配限制為指導，進行情景測試以限制資金最大下行風險，以及跟蹤誤差帶。
美國市政債券市場產生有吸引力的收入水平，違約水平低，信用質素優於投資級公司債券。此外，該市場在歷史上與美國國債、公司債券和股票市場的相關性很低。因此，投資者可以考慮將該基金作為現有投資組合的多元化投資工具，或者更具體地說，從中獲得多元化收入的來源。
然而，投資者應該意識到，通常在零售資金流出的驅動下，資產類別可能會發生暫時的混亂。最近的一個例子是由全球金融危機以來最大的散戶投資者的流出所驅動2022年的回撤。
每日數據。回報截至29 Sep 2026。
| 年 | 總回報 | Jan | Feb | Mar | Apr | May | Jun | Jul | Aug | Sep | Oct | Nov | Dec |
| 2026 | - | 0.4% | 2.3% | -2.4% | 0.2% | 0.3% | 0.8% | -1.8% | 0.4% | - | - | - | - |
| 2025 | 6.0% | 0.2% | 2.1% | -0.6% | -0.1% | -1.0% | 1.6% | -0.3% | 1.1% | 1.9% | 1.0% | 0.3% | -0.3% |
| 2024 | 2.2% | 0.4% | -0.7% | 0.4% | -2.0% | 1.3% | 1.3% | 2.0% | 1.2% | 1.1% | -2.3% | 1.8% | -2.2% |
| 2023 | 7.7% | 3.9% | -1.9% | 2.2% | 0.7% | -0.8% | -0.1% | -0.2% | -0.3% | -2.7% | -1.7% | 5.2% | 3.6% |
| 2022 | -15.9% | -2.4% | -0.8% | -4.6% | -4.2% | 0.0% | -1.4% | 2.5% | -2.9% | -4.7% | -1.7% | 3.8% | -0.4% |
| 加載更多 | 5 (共10) | ||||||||||||
| NEW YORK N Y 5.828% | 2.46% |
| DETROIT MICH CITY SCH DIST 6.645% | 2.07% |
| CALIFORNIA CMNTY CHOICE FING AUTH CLEAN ENERGY PROJ REV 4% | 2.05% |
| SAN JOAQUIN HILLS CALIF TRANSN CORRIDOR AGY TOLL RD REV 3.492% | 1.96% |
| CALIFORNIA ST 4.35% | 1.85% |
| NEW YORK TRANSN DEV CORP REV 6.971% (2051-06-30 Maturity) | 1.83% |
| MARYLAND ST ECONOMIC DEV CORP REV 5.942% | 1.76% |
| UNIVERSITY MICH UNIV REVS 3.504% | 1.75% |
| ILLINOIS FIN AUTH REV 4% | 1.69% |
| MINNESOTA AGRIC & ECONOMIC DEV BRD REV 5.25% | 1.67% |
| CALIFORNIA STATEWIDE CMNTYS DEV AUTH REV 7.14% | 1.63% |
| BATTERY PK CITY AUTH N Y REV 4.8% | 1.62% |
| FOOTHILL / EASTERN TRANSN CORRIDOR AGY CALIF TOLL RD REV 4.094% | 1.47% |
| MISSOURI ST HEALTH & EDL FACS AUTH EDL FACS REV 3.651% | 1.43% |
| MICHIGAN ST UNIV REVS 4.496% | 1.39% |
警告聲明
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