請在作出任何投資決定前，請按這裡，並仔細閱讀相關基金公司擬備的銷售文件中所述的本基金的主要特點及風險摘要。
閣下不應僅依賴本網頁所載的資料作出投資決定。閣下在作出任何投資決定前，應細閱及明白有關基金的銷售文件。
本基金旨在主要投資於註冊地為亞太地區、或主要經濟活動於亞太地區進行的發行人所發行的高收益次投資級別債券，以爭取達致最大化總回報。
為投資者提供以基準為導向的亞洲債券市場配置，亞洲市場為增長最快的市場之一，同時提供企業債、准主權債及主權債的良好平衡。 亞洲固定收益資產相對其他市場，往往能提供具吸引力的風險調整後回報來源，並已成為全球新興市場高收益範疇的重要組成部分。 透過嚴謹的基本面分析框架，精選優質信貸工具以創造超額收益，自成立至今一直保持零違約紀錄。
柏瑞投資已被大都會人壽投資管理收購，後者擁有逾150年投資經驗。合併後的公司現時管理資產逾7,000億美元，當中逾4,000億美元投資於固定收益策略。 本基金由七位投資組合經理管理，由Andy Suen及Omar Slim共同擔任亞洲固定收益聯席主管領導。兩人在基本面信貸研究及投資組合管理方面的專長相輔相成。Andy擁有逾18年亞洲信貸經驗，其職業生涯建基於信貸研究，其廣泛的「由下而上」信貸專長，與Omar在環球及亞洲固定收益市場的投資組合管理經驗互補。 投資組合經理獲一支由逾15位研究分析師及數位交易員組成的團隊支持，按行業及國家劃分覆蓋範圍。橫跨投資級別及高收益策略的統一研究平台，讓團隊能於整個信貸範疇把握相對價值機會。
本基金並無官方目標回報，而是目標跑贏基準指數約200個基點，自成立以來（扣除費用）已達致此目標。 按扣除費用年化基準計算，本基金自成立以來，於所有可得的追蹤期間（年初至今、1年期、3年期及5年期）持續排名於晨星同業組別的前半部分。 在壓力時期提供顯著更佳的下行保護：本基金於2022年下跌約5%，而基準指數則下跌約15%。
宏觀「由上而下」視野與「由下而上」、研究密集的證券篩選相結合，透過基本面／估值／技術面（FVT）框架，以及專有的1（嚴重低估）至5（嚴重高估）相對價值評級（RVR）進行。 創立以來從無違約紀錄，反映團隊在信貸陷入困境時，會在違約前退出而非持倉至違約的紀律。陷入困境或風險較高的債券，透過專門的「深切治療」審查（評估違約機率、催化因素及基本面價值）及「墮落天使」機率框架管理，該框架可在正式評級行動前，提示隱含的降評風險。 投資組合建構遵循三層確信度框架——策略性確信（佔市值50%至70%）、分散配置（20%至30%）及策略性相對價值／信貸（0%至10%）。
對於尋求配置具審慎風險管理的多元化亞洲固定收益高收益基金的投資者，可考慮將本基金納入衛星策略的一部分。 投資者應注意，單一投資於本基金涉及承擔亞洲市場的特定風險，應考慮於其他地區分散其投資組合。
每日數據。回報截至2026年9月18日。
| 年 | 總回報 | 1月 | 2月 | 3月 | 4月 | 5月 | 6月 | 7月 | 8月 | 9月 | 10月 | 11月 | 12月 |
| 2026 | - | 2.0% | 0.6% | -3.5% | 2.1% | 1.2% | 0.5% | 0.5% | 0.7% | - | - | - | - |
| 2025 | 8.8% | -1.0% | 2.6% | 0.6% | -1.3% | 0.6% | 0.5% | 1.4% | 1.9% | 1.9% | 0.7% | -0.6% | 1.2% |
| 2024 | 10.0% | 1.8% | 1.4% | 1.2% | -0.4% | 2.0% | 1.2% | 1.5% | 0.9% | 1.5% | 0.2% | -0.8% | -0.9% |
| 2023 | 5.4% | 4.8% | -1.6% | -0.9% | 0.3% | -2.2% | 1.7% | -0.6% | -1.6% | 0.8% | -0.3% | 3.7% | 1.5% |
| 2022 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -3.0% | 11.2% | 5.6% |
| CS Treasury Management Services 9% | 3.22% |
| Elect Global Investments Ltd. 4.85% | 2.91% |
| Rakuten Group Inc. 8.125% | 2.82% |
| Clean Renewable Power Mauritius Pte Ltd. 4.25% (2027-03-25 Maturity) | 2.81% |
| Champion MTN Ltd. 2.95% (2030-06-15 Maturity) | 2.55% |
| Greenko Power II Limited 4.3% (2028-12-13 Maturity) | 2.54% |
| Indika Energy Tbk 8.75% (2029-05-07 Maturity) | 2.46% |
| Ncig Holdings Pty 12.5% (2031-08-26 Maturity) | 2.44% |
| Softbank Group Corp. 8.25% (2031-10-22 Maturity) | 2.30% |
| Fortune Star (BVI) Limited 8.5% (2028-05-19 Maturity) | 2.16% |
| Renew Wind Energy Ap 2 Private Ltd / Ostro Jaisalmer Private Ltd / Ostro Ur (2028-07-14 Maturity) | 2.11% |
| Development Bank of Mongolia LLC 8.5% (2028-07-03 Maturity) | 2.08% |
| Studio City Finance Limited 5% (2029-01-15 Maturity) | 2.06% |
| CAS Capital No. 2 Ltd. 6.25% | 2.02% |
| CIMIC Finance Limited 6% (2036-04-22 Maturity) | 1.99% |
警告聲明
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