Endowus 私人財富洞察報告：逾六成香港高資產淨值投資者有意增加投資私募市場和對沖基金策略，首選線上財富管理平台
- 首份Endowus私人財富洞察報告的調查結果顯示，62%香港高資產淨值投資者計劃將更多資產轉移到私募市場和對沖基金策略，即每五名投資者有三名有此意向
- 大多數新加坡和香港的受訪投資者均表示不滿意現有投資組合的回報，並考慮承擔更多風險以爭取資本增長
- 線上財富平台為兩地高淨值投資者進入私募市場和對沖基金的首選途徑（香港57%；新加坡37%）
- 對有意增加私募市場配置的投資者而言，可以一站式整合管理私募市場和公開市場的投資組合至為重
亞洲領先的線上財富管理平台Endowus智安投 最新發布《2024年高淨值人士投資情緒洞察報告》，揭示了香港及新加坡兩大財富管理中心近500名高資產淨值投資者在獲取及管理私募市場及對沖基金投資時的偏好和面對的障礙。
在經濟持續不明朗的背景下，由Endowus Private Wealth（EPW）進行的研究顯示，逾六成（62%）香港高淨值投資者及逾4成（42%）新加坡高淨值投資者計劃增加對私募市場和對沖基金的配置，並積極尋求比現有投資組合更好的回報。
兩地受訪的高淨值投資者均表示願意承擔一定風險以實現資本增值（香港41%；新加坡45%），超過兩成人表示願意承擔更大風險以實現最大回報（香港26%；新加坡25%）。
2024年的風險偏好
以下哪項最能說明您今年的投資風險偏好？
被問及對當前投資組合最關注的問題時，新加坡受訪者表示對投資表現不佳及回報遜色感到失望，有48%的受訪者認為他們的回報仍有提升的空間，同樣地，有33%香港受訪者有此回應。
儘管香港受訪者也在尋求更好的回報，但他們最關心的問題（36%）是投資組合缺乏多元化，亦不知道如何進一步分散投資。另外，有33%香港受訪者認為高昂的費用侵蝕了他們的整體回報。
對當前投資組合的關注
您對當前投資組合最關注的問題是甚麼？
報告結果進一步顯示，香港的高淨值投資者或對投資組合有更長遠的想法，三分之一（32%）的投資者擔心他們的退休儲備是否足夠。相比之下，新加坡只有五分之一（21%）的受訪者擔心退休問題。此外，香港受訪者還積極考慮財產繼承的規劃，有35%的投資者強調這個需求，此關注位例第二位。
香港高淨值投資者聚焦於私募市場和其他另類資產
《2024年高淨值人士投資情緒洞察報告》顯示，絕大多數香港受訪者(87%)打算在2024年增加投資於私募市場和其他另類資產，包括實體資產和收藏品等。
具體而言，62%的香港受訪者有意增加在私募市場和對沖基金的配置，這些資產類別與公開市場的相關性較低，可增加投資組合的多元性，長遠可望帶來更佳回報，而只有30%受訪者打算增加公開市場的配置。
香港在這方面的趨勢較新加坡明顯。在新加坡，超過一半（58%）受訪者表示有意將更多資產配置到私募市場和其他另類資產，其中42%的受訪者特別關注私募資產和對沖基金。
增加投資配置的部署
在2024年，您是否考慮增加在公開市場、私募市場以及對沖基金等金融資產的配置？或者您更傾向於增加在實體資產和其他另類資產方面的配置呢？
上述調查結果再次顯示了香港的高淨值投資者對投資組合多元化的重視，並將私募市場策略和對沖基金作為增加多元化的首選。例如，絕對回報對沖基金著眼於絕對表現而不是相對表現，可為投資者提供更多應對市場下行的保護，目標是無論市場條件如何變化，都能提供穩定的回報。
值得留意的是，幾乎所有（99%）的香港受訪者至少投資了一種公開市場資產類別，股票是最多人的選擇（85%）。相比之下，只有一半受訪者正在投資私募市場和對沖基金。
目前持有的投資
您目前投資於以下哪些資產類型？
Endowus智安投聯合創辦人及首席投資總監李眞（Samuel Rhee）表示：「我們對首份Endowus 私人財富洞察報告的調查結果感到興奮，數據印證了高淨值投資者對多元化投資組合的需求不斷增長，他們希望建立涵蓋傳統和另類資產類別的投資組合，以降低整體風險和波動性。有見及此，Endowus正積極與一些知名的全球私人市場參與者合作，不斷擴大我們的產品組合，以公平且透明的費用，提供獲取機構級投資產品和解決方案的途徑。我們的財富管理方案涵蓋了廣泛的資產類別，包括私募股權、私募債券、私人房地產和絕對回報的多策略對沖基金，同時確保增加流動性和盡量降低投資門檻。我們致力為客戶提供前所未有的投資機會，助高淨值投資者成功實現目標。」
香港受訪者對私募市場和對沖基金投資有顧慮；期望獲取更多值得信賴的財務建議
儘管對私募市場策略和對沖基金投資的需求增加，但香港和新加坡仍有半數受訪者（52%）表示對這些資產類別的投資經驗有限，甚至從缺。新加坡比香港的投資者普遍更缺乏經驗：新加坡的高淨值投資者中有三分之一（32%）表示他們從未投資過私募市場或對沖基金。而在香港，這一比例僅為 8%。
私募市場和對沖基金投資經驗
甚麼最能說明您在私募市場（如私募股權、私募信貸、私募房地產）或對沖基金方面的投資經驗？
調查亦顯示，許多香港的高淨值投資者仍非常依賴財務顧問，這表明投資經驗未必能轉化為專業知識。事實上，多數香港受訪者（60%）表示他們在財務顧問的幫助下管理自己的投資組合（涵蓋公開市場和私募市場）。相比之下，新加坡多數受訪者（71%）則完全或大多數情況下自行管理他們的投資。
投資組合管理
您是自行管理您的投資，還是聘請財務顧問尋求幫助？
香港投資者對財務顧問持續依賴的部分原因，是高淨值投資者對私人投資的顧慮。香港受訪者最關心的問題是資金鎖定期（42%），其次是難以獲取投資途徑（41%），他們需要透過專業投資公司或私下配售來獲取那些沒有對大眾公開的私募市場投資機會。
除了獲取投資機會有限制外，香港的高淨值投資者也明白，要接觸優質的私募市場策略和對沖基金經理及產品，就必須進行嚴格的盡職調查。超過三分之一的香港受訪者關注到投資這些市場的複雜性和所需知識（38%）以及盡職調查期望（35%）。
在這種情況下，客觀而公正的投資建議顯得更加重要。投資者希望透過財富管理專家的知識和專業，減輕他們的顧慮。
Endowus智安投香港業務主管袁淇欣（Steffanie Yuen）表示：「巿場環境不斷變化，金融機構和平台必須更加重視履行受託人的職責，提供完全符合客戶最佳利益，而非受銷售佣金驅動的見解和投資建議。智安投採取行業領先的業務模式，僅收取投顧費，對不同客戶度身定制顧問服務，以及承諾為客戶推薦最適合的公開和私募市場投資解決方案，並提供一站式綜合管理。透過財富科技的應用，我們可以為個人和認可投資者、機構和家族辦公室等客戶提供無利益衝突的綜合財富管理經驗和專業建議。」
線上財富平台可解決香港高淨值投資者面對的挑戰
在香港和新加坡市場，已經投資於私募市場和對沖基金的受訪者反映，他們將更多資金投入這些資產類別的最大障礙是跨平台管理不同資產的難度。43% 的香港受訪者和 37% 的新加坡受訪者均有這個顧慮。
由於公開和私募市場策略的投資入口比較分散，有些甚至由不同的財富管理機構管理，導致投資者對自己的財富沒有整全的看法，投資體驗複雜而碎片化。調查結果顯示，高淨值投資者渴望尋求一個綜合平台，可以提供公開市場、私募市場和對沖基金等各種資產的一站式管理，以達至無縫的投資體驗。
香港投資者增加配置的三大障礙
有哪些障礙可能會阻礙您增加對私募市場策略和對沖基金的配置？
由於投資者對綜合平台需求增加，加上對速度和便利性的重視，他們更傾向透過線上投資或財富平台投資私募市場和對沖基金，而非私人銀行和客戶經理等傳統金融中介機構。調查數據也顯示，香港和新加坡的高淨值投資者選擇以線上平台作為投資私募市場策略和對沖基金的首選方式。
投資私募市場和對沖基金的首選方式
您首選的投資方式是甚麼？
趨勢突顯了高淨值投資者重視便利性、投資途徑及線上平台所提供的多元化產品。這些產品能夠幫助個人投資者全面且獨立地管理自己的投資組合。
Endowus智安投聯合創辦人及首席執行官萬振邦（Gregory Van）表示：「財富科技在提升專業建議和開放投資渠道方面，將繼續扮演重要角色。科技賦予個人投資者監察資產和實時查看公開和私募市場投資表現的重要功能。對於正在尋求一站式管理平台的高淨值投資者來說，線上財富平台或許提供了答案，它有能力快速、透明和高效地無縫整合優質的公開市場、私募市場和對沖基金資產。」
《2024年高淨值人士投資情緒洞察報告》完整版本可通過此鏈接下載。
