被動指數基金精選 | 投資被動指數基金的三大優勢

「即使是不懂投資的初學者，透過定期投資於指數基金其實已經可以超越大多數的投資專業人士。」
——巴菲特，1993年，巴菲特投資旗艦巴郡股東信

這是巴菲特大約31年前給的精辟見解。巴菲特在股東信提倡，廣大的投資者可以受惠於配置於指數投資策略，但到底甚麼是指數投資呢？

指數投資（index investing)，是指追蹤特定的指數，而不是試圖爭取超越市場的回報。由於其理念簡單和投資成本較低，而獲得廣泛關注，同時指數投資亦被稱為被動管理的投資策略。

為什麼選擇互惠基金進行被動指數投資？ 

當談到指數投資時，許多投資者會想到交易所買賣基金（ETF），以單位信託形式組成的指數基金有三大優勢，適合放眼長期的投資者。

1. 外匯交易費用

規模最大的和最具流動性的ETF通常以包括美元在內的強勢貨幣計價。許多投資者所持有的自然基礎貨幣可能並不是美元。例如，一位香港投資者如果需要投資這種ETF產品，就需要先將他持有的港元兌換為美元，從而產生貨幣兌換費用。

在某些平台贖回投資時，將美元換成港元或產生外匯轉換費用。而Endowus的自動外匯兌換功能會將您的資金自動兌換為所選投資所需的貨幣，且不會產生額外費用。 

2. 股息預扣稅

根據美國稅務條例，非美國藉投資者不用繳付資本利得稅，但香港投資者買美國上市的ETF則需繳付股息的30%，派息在派發前已經預扣。

了解更多：ETF是什麼？互惠基金與交易所買賣基金差別全面解讀

3. 買賣差價

與ETF不同，指數基金沒有買賣差價問題，總成本或因此較低。另外，指數基金追蹤誤差一般較低，有助基金更緊貼指數表現。

甚麼是追蹤誤差？

指數通常被視為一種基準，儘管指數基金的目標是盡可能精確複製表現，實際操作仍可能存在誤差。基金的表現與其追蹤的基準指數的差異就是追蹤誤差(tracking error)。

在複製指數表現時，交易成本、時間差異等因素都可能導致與指數表現的差異。基金經理會盡量減少追蹤誤差。

Endowus精選基金合集：被動指數基金

Endowus投資研究團隊精心策劃被動指數基金合集，包括追蹤各種廣泛市場指數的基金，例如標普500指數、MSCI世界指數或彭博巴克萊全球綜合指數。

被動指數基金精選一覽表

捕捉更廣泛市場的增長 

行業和公司可能會面臨顛覆和淘汰，這使得全球最大公司持續位居前列的難度增加。因此，與其購買，並持有個別公司的股票，我們更推薦持有指數或廣泛的投資策略，以捕捉整個市場或多個市場的整體增長，同時分散風險。

透過Endowus投資被動指數基金

在Endowus智安投購買基金無需任何認購費及外匯轉換費用，並能以低成本獲得機構份額基金。此類基金以往通常不向零售投資者開放。

我們每年幫助客戶節省成本約4,000萬美元，為您降低投資成本，保留更多投資回報。

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常見問題

甚麼是指數基金及其運作方式？ 

指數基金是追蹤特定市場指數表現的投資工具，例如標普500指數或MSCI世界指數。其目標是通過複製廣泛市場投資來追蹤指數表現，而不是試圖預測和超越市場。

指數基金適合初學者嗎？ 

被動投資提供輕鬆方式來分散投資組合。透過購買指數基金的單位，你可以有效地投資於數百甚至數千家公司。例如，MSCI世界指數包括來自23個已發展市場的1,429隻成分股。這種方法與巴菲特的投資策略一致，使您透過分散投資受惠於長期市場增長，無需選股的專業知識。

所有指數基金都是ETF嗎？ 

很多人認為所有的ETF都在被動追蹤市場，而所有單位信託基金採取主動管理方式，其實這是一般的謬誤。許多ETF並非專注於追蹤指數，而是進行主動交易，同時也有被動指數化的共同基金。

如果投資於被動指數，應注意甚麼？ 

在採用指數投資策略之前，應了解指數的加權方法、所追踪指數的持倉情況、追蹤誤差以及在「被動」指數投資中的潛在主動風險，如指數構建方法的主動決策、成分股調整等因素。

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風險披露

投資涉及風險。過去的表現並不代表未來表現或回報的指標或保證。預估的表現或回報不保證實現。投資價值及其所產生的收益可能下跌或上漲，您可能無法收回全部投資金額。

匯率變動可能導致投資價值上升或下降。單一股票的表現並不代表基金的回報。

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在做出投資決策前，請務必查閱相關的招股說明書，了解具體的風險考慮和相關費用和收費。

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