被動指數基金精選 | 投資被動指數基金的三大優勢
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被動指數基金精選 | 投資被動指數基金的三大優勢

更新於
發佈於
2024年10月9日
「即使是不懂投資的初學者,透過定期投資於指數基金其實已經可以超越大多數的投資專業人士。」
——巴菲特,1993年,
巴菲特投資旗艦巴郡股東信

這是巴菲特大約31年前給的精辟見解。巴菲特在股東信提倡,廣大的投資者可以受惠於配置於指數投資策略,但到底甚麼是指數投資呢?

指數投資(index investing),是指追蹤特定的指數,而不是試圖爭取超越市場的回報。由於其理念簡單和投資成本較低,而獲得廣泛關注,同時指數投資亦被稱為被動管理的投資策略。

為什麼選擇互惠基金進行被動指數投資? 

當談到指數投資時,許多投資者會想到交易所買賣基金(ETF),以單位信託形式組成的指數基金有三大優勢,適合放眼長期的投資者。

  1. 外匯交易費用

規模最大的和最具流動性的ETF通常以包括美元在內的強勢貨幣計價。許多投資者所持有的自然基礎貨幣可能並不是美元。例如,一位香港投資者如果需要投資這種ETF產品,就需要先將他持有的港元兌換為美元,從而產生貨幣兌換費用。

在某些平台贖回投資時,將美元換成港元或產生外匯轉換費用。而Endowus的自動外匯兌換功能會將您的資金自動兌換為所選投資所需的貨幣,且不會產生額外費用。 

  1. 股息預扣稅

根據美國稅務條例,非美國藉投資者不用繳付資本利得稅,但香港投資者買美國上市的ETF則需繳付股息的30%,派息在派發前已經預扣。

了解更多:ETF是什麼?互惠基金與交易所買賣基金差別全面解讀

  1. 買賣差價

與ETF不同,指數基金沒有買賣差價問題,總成本或因此較低。另外,指數基金追蹤誤差一般較低,有助基金更緊貼指數表現。

甚麼是追蹤誤差?

指數通常被視為一種基準,儘管指數基金的目標是盡可能精確複製表現,實際操作仍可能存在誤差。基金的表現與其追蹤的基準指數的差異就是追蹤誤差(tracking error)。

在複製指數表現時,交易成本、時間差異等因素都可能導致與指數表現的差異。基金經理會盡量減少追蹤誤差。

Endowus精選基金合集:被動指數基金

Endowus投資研究團隊精心策劃被動指數基金合集,包括追蹤各種廣泛市場指數的基金,例如標普500指數、MSCI世界指數或彭博巴克萊全球綜合指數。

被動指數基金精選一覽表

資產類別 基金名稱 基準指數 基金層面費用 基金詳情
全球股票 滙豐環球基金ICAV - 環球股票指數基金 MSCI 世界指數 0.40% 該基金投資於全球已發展市場內規模最大和最成熟的公司。投資者可以將其視為一個籃子,其中包含來自美國、歐洲、日本等地領先公司的股票。這種投資方式讓您能夠輕鬆參與全球經濟,無需挑選個別股票。
美國股票 滙豐環球基金ICAV - 美國股票指數基金 標普500淨總回報指數 0.31% 基金追蹤標普500指數,該指數由美國500家最大的公司組成。購買基金單位意味著您將擁有這500家大型公司中的一小部分,從而廣泛地參與美國股市。其中主要持倉包括蘋果、微軟和輝達,每家公司約佔6%的權重。
全球債券 滙豐環球基金ICAV - 環球綜合債券指數基金 彭博巴克萊全球綜合指數 0.28% 基金投資於環球債券。簡單來說,債券是政府或公司借款時發行的貸款工具,它們會支付利息作為債券的回報。基金提供多元化的債券組合,相比於股票,債券投資被視為一種更安全、更穩定的選擇。
滙豐環球基金ICAV - 環球企業債券指數基金 彭博全球綜合企業債券指數 0.28% 基金追蹤公司債券指數,與滙豐環球基金ICAV - 環球綜合債券指數基金不同,後者的投資目標包含政府和私人企業。彭博全球綜合企業債券指數將其55.2%的權重配置於美國公司,其次是英國(7.1%)和法國(5.3%)。
新興市場債券 滙豐環球基金ICAV - 環球新興市場政府債券指數基金 摩根大通EMBI全球多元化指數 0.50% 基金專注於仍在增長和發展中的新興市場,並投資於這些市場發行的主權債券。截至8月底,摩根大通EMBI全球多元化指數最大持倉為沙特阿拉伯(4.9%),其次是墨西哥(4.8%)、印尼(4.5%)和土耳其(4.3%)。該基金旨在捕捉快速增長經濟體的潛力,並將投資分散到已發展市場以外的地區。

已認證的香港專業投資者,登入您的Endowus智安投賬戶,解鎖更多來自 iShares和東方匯理、僅對機構投資者開放的精選基金,基金費用低至每年 0.08%。

捕捉更廣泛市場的增長 

行業和公司可能會面臨顛覆和淘汰,這使得全球最大公司持續位居前列的難度增加。因此,與其購買,並持有個別公司的股票,我們更推薦持有指數或廣泛的投資策略,以捕捉整個市場或多個市場的整體增長,同時分散風險。

透過Endowus投資被動指數基金

在Endowus智安投購買基金無需任何認購費及外匯轉換費用,並能以低成本獲得機構份額基金。此類基金以往通常不向零售投資者開放。

我們每年幫助客戶節省成本約4,000萬美元,為您降低投資成本,保留更多投資回報。

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常見問題

甚麼是指數基金及其運作方式? 

指數基金是追蹤特定市場指數表現的投資工具,例如標普500指數或MSCI世界指數。其目標是通過複製廣泛市場投資來追蹤指數表現,而不是試圖預測和超越市場。

指數基金適合初學者嗎? 

被動投資提供輕鬆方式來分散投資組合。透過購買指數基金的單位,你可以有效地投資於數百甚至數千家公司。例如,MSCI世界指數包括來自23個已發展市場的1,429隻成分股。這種方法與巴菲特的投資策略一致,使您透過分散投資受惠於長期市場增長,無需選股的專業知識。

所有指數基金都是ETF嗎? 

很多人認為所有的ETF都在被動追蹤市場,而所有單位信託基金採取主動管理方式,其實這是一般的謬誤。許多ETF並非專注於追蹤指數,而是進行主動交易,同時也有被動指數化的共同基金。

如果投資於被動指數,應注意甚麼? 

在採用指數投資策略之前,應了解指數的加權方法、所追踪指數的持倉情況、追蹤誤差以及在「被動」指數投資中的潛在主動風險,如指數構建方法的主動決策、成分股調整等因素。

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風險披露

投資涉及風險。過去的表現並不代表未來表現或回報的指標或保證。預估的表現或回報不保證實現。投資價值及其所產生的收益可能下跌或上漲,您可能無法收回全部投資金額。

匯率變動可能導致投資價值上升或下降。單一股票的表現並不代表基金的回報。

關於集體投資計劃的一般風險警告

在做出投資決策前,請務必查閱相關的招股說明書,了解具體的風險考慮和相關費用和收費。

基金並非銀行存款,亦無本金保證,且受到投資風險影響,可能導致投資本金的損失。

部分基金也涉及衍生工具。除非您充分理解並願意承擔相關風險,否則不要投資其中。

意見

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複雜產品

本文中包含的一些基金是複雜產品,投資者在投資這些產品時應謹慎。雖然這些產品已獲得證監會的認可,但認可不代表官方推薦。證監會的認可並不表示該計劃獲得官方推介,也不保證產品的商業價值或其表現。

此文未經香港證監會或任何香港監管機構的審閱。

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