MPF必學2招：整合強積金與可扣稅自願性供款（TVC）

強積金（MPF）對我們的退休生活至關重要，但怎樣才可以妥善管理及提升強積金表現？不少人提倡上班族應透過整合強積金戶口，將資產管理化繁為簡，但亦有人透過同時操作多個基金戶口，豐富資產配置。此外，2019年推出的可扣稅自願性供款（TVC）為僱員提供額外的稅務優惠，亦成為上班族可容易受惠的慳稅財技。

何謂「合併強積金」?

在強積金計劃推出早期，上班族必須使用僱主所選定的強積金計劃，不可自由作出轉移或整合。為方便管理強積戶口，積金局早於2012年已推出「僱員自選安排」，即俗稱的「強積金自由行」，為上班族提供了更大自主權。

上班族可以每年一次，選擇將僱員強制性供款，轉移至自選強積金計劃，但不可以轉移僱主供款部份。轉移後，新的僱員供款將會繼續存入僱主所選的計劃內，直到翌年方可再次轉移。

除此之外，上班族離職後，亦可將過往受僱時的僱主及僱員強制性供款，一筆過轉移至自選的強積金受託人及計劃。簡而言之，現時除了現職僱主的強制性供款外，上班族可將其他部分的強積金整合至自己心儀的強積金計劃，簡化基金管理，並為資產部署提供更大彈性。

強積金供款賬戶 VS 個人賬戶的分別

為甚麼不少香港上班族會越開越多強積金戶口，難以「一個戶口走天涯」？這可從強積金戶口類別，以及上班族轉工時的強積金戶口開戶機制說起。

強積金戶口的強制性供款賬戶，可分為「供款賬戶」與「個人賬戶」兩大類：

• 供款賬戶：用作滾存及管理現職工作的強積金供款的戶口，即每月出糧時，僱員及僱主都至少將相當於僱員薪金5%的供款存入這個戶口。
• 個人賬戶：用作滾存及管理過去工作的強積金供款，每次轉工時，原有的供款賬戶中的累算權益，都會被轉移至這個個人賬戶。此外，如您曾利用「僱員自選安排」（即俗稱的「強積金半自由行」）轉移強積金僱員強制性供款，有關累算權益都會轉入您所自選的強積金個人賬戶。

如是者，上班族每次離職，都會產生一個新的強積金個人賬戶，而轉到新工作後又會多開一個供款賬戶，因此隨著年資及轉工次數增加，強積金戶口自然會越開越多。

根據積金局統計數據，截至2023年底，全港的供款賬戶及個人賬戶，分別為4,444,000個及6,541,000個，而參僱員及自僱人士總數是2,899,000人，由此推算香港在職人士平均擁有3.7個強積金供款賬戶或個人賬戶。

我應該將強積金戶口整合嗎？

轉工後，如果您滿意舊公司用的強積金計劃，可以把強積金保留原有計劃中，以個人賬戶形式繼續投資。不過，您亦可考慮整合強積金戶口，將舊公司的強積金戶口累算權益，轉移到新公司所用的計劃，使資產管理更加方便。兩種處理方式各有好壞處：

整合強積金戶口 VS 管理多個戶口

是否整合強積金戶口，可從戶口管理便利性及資產配置兩方面作考慮：

強積金數目越少，管理固之然越簡單方便，既毋須處理一大堆信件及網上賬戶，更可以避免因為戶口被閒置，而白白錯失資產增值的機會。因此，坊間不少基金公司及顧問都常常鼓勵上班族將名下強積金整合。

不過，市面上的強積金計劃即使投資在同一主題，回報亦可以有極大差距。以美股基金為例，積金局的強積金基金平台數據顯示，2023年最佳的成分基金的年化回報率是38.69%，而表現最差的基金年化回報率則是22.94%。此外，如果您有興趣透過強積金投資近年表現卓越的日本股市，強積金基金平台顯示可選擇的計劃只有3個，因此，保留多個強積金戶口，對豐富投資選項亦有好處。

一站式管理強積金平台：積金易（eMPF）即將面世

過去多年以來，不同強積金受託人各自為政，上班族想查閱及管理多個強積金賬戶資產相當不便。不過，積金局即將於2024年6月26日推出「積金易」（eMPF）平台，設有網上平台及流動應用程式，讓強積金計劃成員可隨時隨地查閱強積金戶口、轉換及整合基金。

積金易平台不但讓強積金計劃成員可告別紙本表格、集中管理資產，從資產配置角度而言，由於用戶只需要經一個平台，就能控制多個強積金計劃中的基金組合，有助提升管理基金投資的效率。因此，積金易平台料應可方便投資者採取「同時管理多個強積金戶口」的策略；當然，如想整合強積金至單一賬戶，透過積金易平台亦可比從前省卻更多填表手續。

此外，積金易平台推出後，強積金首兩年的行政費預計平均可減少36%，10年內可節省行政費300至400億元，長遠有助降低強積金行政費用，提升計劃成員實際可享的回報。積金局預計，18個月內所有受託人將全部加入積金易平台（按此了解強積金計劃加入積金易平台時間表）。

可扣稅自願性供款（TVC）

強積金是為退休而設的儲備，但由於通脹及香港人人均壽命長等因素，您的強積金未必足夠讓您舒適地安享晚年。為鼓勵市民為退休作更好準備，可扣稅自願性供款（TVC）在2019年面世，參與計劃的僱員，在每個課稅年度（與合資格延期年金合計）可享稅務扣除額上限60,000元。

假設一位單身人士年收入是720,000元，原應課稅78,900元，他在某課稅年度的TVC供款額是60,000元，可享稅務扣除額上限60,000元，即實際可慳稅：60,000元 X 17% = 10,200元。

另外，要留意的是坊間亦有TVC以外的強積金自願性供款計劃，但都不會像TVC供款般提供稅務優惠。這些不設稅務優惠的自願性供款，可由僱主或僱員在原有強積金賬戶中，將供款額提升至最低供款額（僱主及僱員分別作相當於僱員月薪5%供款）以上，或由僱員直接向受託人開立特別自願性供款賬戶（Special Voluntary Contributions，簡稱SVC）及作出供款。

與強制性供款一樣，TVC可用作投資強積金計劃內的任何基金，假如開戶時沒有作任何指示，TVC供款會按預設投資策略（DIS）進行投資，即資金會環球市場以分散風險，並隨計劃成員接近退休年齡增加債券比例及降低股票比例，以降低風險。

TVC可靈活轉移資產  但套現彈性欠逢

TVC亦可讓僱員以靈活方式選擇退休投資，一如強積金「僱員自選安排」，TVC計劃成員可隨時將TVC賬戶內的結餘全數轉移到另一強積金計劃下的TVC賬戶，但不可轉移到供款賬戶或個人賬戶。

不過，如同強制性供款般，TVC賬戶內的結餘要等到65歲退休或其他獲允許的特定情況，才可以被提取，因此無論您選擇哪一種類的基金，TVC都無法提供靈活套現的彈性。因此，您不妨考慮透過Endowus智安投構建多元化、環球分散的投資組合，如Endowus Flagship Portfolio，助您准備退休投資規劃。按此了解更多Endowus為您量身訂造的的投資組合系列。

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