【MPF 懶人包】預設投資策略 DIS 攻略 如何運作及優點

預設投資策略（DIS）的好處

如果僱員缺乏時間或經驗來管理強積金投資策略，可考慮選擇「預設投資策略」（Default Investment Strategy，簡稱 DIS），亦即是俗稱的「懶人基金」。

強積局於 2017 年 4 月開始規定，全港所有的強積金計劃都必須提供一個 DIS 選項。僱員可以主動選用 DIS，而沒有提供明確投資指示的僱員，賬戶也將會自動以預設投資策略管理。

DIS 是一種根據退休投資原則而設計的投資策略，主要針對僱員對強積金基金選擇難和收費貴的痛點，其特色包括：

• 按年齡自動降低投資風險：隨著僱員的年齡增長，逐步減少高風險資產（股票）的比重，增加低風險資產（債券）的比重，以平衡風險和回報。
• 費用設上限：基金管理費用不可高過基金每年淨資產值的 0.75%；經常性開支不可高過基金每年淨資產值的 0.2%。
• 分散投資環球市場：DIS 用混合資產基金投資，分散投資全球不同市場及多元化的資產類別。

DIS 的兩類混合資產基金

DIS投資組合主要由「核心累積基金」及「65歲後基金」組成：

• 核心累積基金：約 60% 投資風險較高的資產（主要是環球股票），其餘風險較低的資產（主要為環球債券）。
• 65 歲後基金：約 20% 投資於風險較高的資產（主要為環球股票），其餘為風險較低的資產（主要為環球債券）。

選用DIS的僱員，其強積金供款將根據年齡自動分配至這兩個基金，比例隨年齡變化而調整：

• 50 歲前：全部強積金都會投資在核心累積基金。
• 50 歲至 64 歲： 逐步減持核心累積基金，並增持65歲後基金。
• 64 歲後：賬戶内所有強積金都會投資在65歲後基金。

‍延伸閱讀：投資經典法則: 60/40配比仍然有效？

DIS預設投資基金歷史回報

截至2024年9月底，「核心累積基金」過去 12 個月和自推出以來的平均年化净回報為 20.4% 和 6.4%；「65歲後基金」的 12 個月平均年化净回報和自推出以來年化淨回報分別為 11.8% 和 2.3%，能幫助投資者在一定程度抵禦通脹。

因此，預設投資策略 DIS 確實為很多沒有時間打理强積金賬戶的「懶人恩物」。

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根據最新研究，香港人普遍認為至少需要 860 萬港元的儲蓄，才能享受舒適的退休生活。然而，目前 強積金（MPF） 的每月強制供款上限僅為 3,000 港元（即每年 36,000 港元）。即使採用 預設投資策略（DIS），並獲得 6% 的年均回報，經過 40 年的投資，最終累積的金額仍與目標相距甚遠。

您可以考慮強基金自願性供款提高供款比例。顧名思義，自願性供款允許僱員和僱主在法定要求之外額外向其 MPF 賬戶供款。具有存取靈活、可享稅務優惠等特點。

此外，您還可考慮在強積金以外建立長線投資組合，如低成本、全球分散的 Endowus Flagship 投資組合。您也根據自身的投資需求，在 Endowus 平台上，挑選我們逾 350 隻由世界頂級基金公司所管理的基金，或覆蓋不同主題的多基金投資組合，助您輕鬆進行退休規劃。

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