中小企及初創企業：如何為閒置現金和流動資金尋求更高收益

中小企在企業資金和流動性管理所面臨的挑戰

在目前高通脹和高利率的環境下，對中小企和初創企業的企業家、或主管財務的財務總監（CFO）或財務主管來說，更明智地善用企業現金以獲取更高收益變得更加重要。

然而，利用企業現金尋求更高收益並非易事，使不少中小企和初創企業選擇將閒置資金和營運資本留在活期賬戶，當中原因包括：

1. 需要準確預測現金流以維持流動性

不少提高收益的選擇，例如定期存款，一般都有鎖定期或提前終止罰款。因此，財務部門必須準確預測現金流的進出，以確定後備資金的水平及可被鎖定的時間長短。

然而預測永不可能絕對準確，因此大部分公司最終還是需要保留一定的現金儲備，以備不時之需。

2. 傳統金融機構未能滿足中小企的資金管理需求

與大型公司和跨國企業不同，由於規模較小，中小企和初創企業使用的銀行服務較少，致使中小企和初創企業的需求可能未獲銀行重視或只能獲得有限的服務。

3. 在現金管理中尋求更高收益需要付出相當大的努力

財務部門在尋找和比較最適合以及最優惠的現金管理解決方案和產品的時候，還是相當費勁。

而且，現金最終無可避免地分散到多家銀行。管理分散的現金無疑是一項耗時的工作。申請新的企業銀行賬戶不單需時，即使開通了賬戶，要管理多個銀行賬戶的登入和簽署人，操作上也很繁瑣。

此外，將業務分散到多家銀行意味着您只能獲得相關銀行客戶經理有限的服務和關注度，因為您對任何一家銀行來說都可能並不是最大的客戶。 

除了定期存款，企業的財務部門可能對其他獲游説考慮的現金管理產品都沒有那麽熟悉，例如結構性存款投資。俗話說，世上沒有免費的午餐，這些產品能提供更高的收益是因爲附加了潛在的額外風險。

Endowus智安投的一站式企業資金管理方案

我們了解中小企、初創企業和企業家在尋找現金管理服務時，所面對的困難。因此，針對您所面臨的痛點，透過Endowus智安投的平台，為您提供一個一站式、可靠的現金管理方案，帶來簡單、無縫的體驗。

投資低風險資產 享受資金靈活性

Endowus智安投的初心是為所有人帶來機構般的投資體驗和投資產品。我們為中小企和初創企業爭取獲得以往可能只有大型機構和企業才能獲得的低風險，無鎖定期，但能提供較高利率的流動性管理產品，例如貨幣市場基金。

根據美國銀行（Bank of America ）的數據，在2023年貨幣基金獲得創紀錄的1.2萬億美元資金流入。

甚麼是貨幣市場基金？它是一種共同基金，投資於短期的分散投資、高品質、低風險的證券組合，例如美國國庫債券（T-bills）、商業票據和存款證。貨幣市場基金被認為是低風險的，旨在提供多樣化的分散投資、給予流動性和運營風險管理。

閲讀更多：一文了解貨幣基金：高流動性的穩健投資選擇

例如匯豐環球貨幣基金 - 港元，它主要投資於由政府、半官方機構、國際組織、金融機構及其他企業所發行的港幣短期存款和高品質的貨幣市場工具。基金并且會有集中性管理，一般會確保單一實體/對手不會超過其總淨資產價值的10%。監管機構，包括香港證監會對於貨幣基金有嚴謹的流動性、集中性等限制，因此貨幣市場基金的風險相對比較低。

下列圖表顯示了滙豐環球貨幣基金 - 港元的歷史回報。

滙豐環球貨幣基金 - 港元

自成立以來的100元增長

滙豐環球貨幣基金 - 港元成立於1991年3月，往績紀錄良好。該基金多年來經歷了多次市場波動，包括全球金融危機、新冠疫情衝擊及持續的升息週期。

該基金展示了謹慎的風險管理風格，其最大回撤為0.0098%，即每1000美元投資的回撤僅為9.8美分。滙豐環球貨幣基金—港元自2018年12月股份類別成立以來，僅記錄了一次回撤，按月統計，基金持續實現積極的回報。

通過Endowus的流動性管理方案，為企業現金爭取更高的收益

透過Endowus平台上的貨幣基金以及貨幣基金組合，您可以為資金爭取更高的收益，同時提供靈活性。貨幣市場基金是可以隨時在交易日進行申贖，無需支付任何提前贖回罰款或贖回費，一般都可以在三到四個工作日內取回現金。

更重要的是，Endowus為客戶提供專屬機構股份類別基金，以及行業首創的100%銷售佣金現金回贈，可以爲你節省高達50%的基金費用，從而最大化資金的收益回報。

港元

美元

透過Endowus獲得機構級的專業投資顧問服務

除了貨幣市場基金外，Endowus提供200多隻頂尖基金，涵蓋從固定收益、股票以至多元資產等各種投資策略，由50多家領先全球的基金管理公司提供。

Endowus的投資團隊由我們的董事長和首席投資總監李眞（Samuel Rhee）所領導。他曾任摩根士丹利投資管理（Morgan Stanley Investment Management）亞洲地區首席執行官及首席投資總監。在他的領導下，團隊會根據企業的要求，構建定制化的投資組合，並爲您提供關於投資組合的詳細分析，包括：

• 歷史表現：過往歷史回報、最大回撤或稱最大虧損（Maximum Drawdown），及恢復所需的天數；
• 到期收益率與信用評級相比，以確保您承擔的信用風險得到補償；
• 到期收益率與存續期相比，以確保您承擔的期限風險得到補償；
• 基金的流動性；
• 如以短期債券基金構建投資組合，則檢視基金的底層證券是否持有到期日，及基金總回報的歷史表現是否穩定。

此外，有別於典型「超市式」的基金零售平台，Endowus投資團隊以SMART+框架，評估涵蓋投資公司、團隊、架構、流程和基金表現，以至費用結構及其業務實踐，網羅經過嚴格篩選，預先從質、量謹慎評估基金質素的頂尖基金。

確保您在Endowus平台上的資產安全

Endowus智安投獲香港證監會許可和監管。根據法律要求，須要將客戶資金和客戶資產與我們擁有的資金和資產分開，並保存所有資產的分類賬。

我們不提供槓桿投資，也不會借出客戶資金或資產。客戶投資的資產最終由基金指定的保管人持有。

以上都是我們特意設計，具結構性的保障措施，旨在保障客戶資產的安全與維護，因為在Endowus，盡力保障客戶資產安全一直是我們的首要任務。

閱讀更多：Endowus如何安全保管您的現金和資產？

獲取專屬的Endowus企業客戶經理

一位專屬的客戶經理將與您緊密合作，了解您公司獨特的財務狀況，並提供量身訂製的專屬方案。

我們的投資顧問團隊有數十年豐富經驗，在領先全球的金融機構工作，當中包括摩根士丹利、滙豐、德意志銀行、野村證券、渣打、巴克萊和新加坡銀行等。

具競爭力的外匯匯率，助您進行多元貨幣投資

除了以港元計算的投資外，Endowus還提供其他貨幣的投資方案，如美元。我們提供極具競爭力的全包外匯匯率，由我們的外匯批發經紀提供，我們將這些匯率直接傳達最終投資者，不會增加差價。

與Endowus合作，探索最佳的資金管理方案

運用企業現金儲備尋求更高收益是一項複雜的工作，需審視風險、流動性和管理投資方案時所付出的資源，並在上述因素間仔細權衡。

Endowus財資方案提供一個全面而高效的平台去應對這些挑戰，我們提供靈活、低風險的財務管理方案，及機構投資諮詢服務、資產保障和專屬的關係經理。

要了解更多，請以電郵institutional.hk@endowus.com聯絡我們，或隨時預約我們持有SFC牌照的理財顧問，進行一對一的免費咨詢。

瞭解更多: Endowus 企業資金管理及機構投顧服務

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