網上投資騙案：拆解 5 大常見騙局手法，開戶前 3 步核實平台是否持牌

2025 年，香港整體詐騙案迎來自 2019 年以來的首次回落，全年錄得 43,212 宗，按年下跌 2.9%。然而，網上投資騙案卻有所上升：涉案宗數激增 30.7% 至 5,135 宗，損失金額更暴漲 58.4% 至約 35.8 億港元。更令人警惕的是，平均每宗損失由 2024 年的約 58 萬港元，一路攀升至約 70 萬港元。

投資騙案之所以屢創新高，並非全因受害人貪心或缺乏常識，而是騙徒的包裝極具迷惑性。他們精心搭建專業網站與應用程式，使用與持牌機構相似的名稱魚目混珠，偽造逼真的盈利紀錄，甚至略施小利，讓受害者放鬆警惕。面對日新月異的騙術，與其死記每種新型騙案，不如以不變應萬變，掌握幾道核實騙徒真偽的方法。

投資騙案有多嚴重？宗數約佔一成，損失接近一半

根據香港警務處公布的 2025 年治安情況，詐騙案佔全港整體罪案近一半（48.5%）。各類騙案中，若以損失金額計，網上投資騙案高居首位。

2025 年香港詐騙案主要數字

單計平均損失，網上投資騙案高達整體詐騙案的四倍！這正是騙徒最致命的陷阱設計：當受害者在虛假平台上「看見」誘人的賬面利潤時，往往會放下戒心，屢次追加注碼；直到要求提現被拒，才驚覺早已血本無歸。為應對此類猖獗騙案，警方已將其列為 2026 年「處長首要行動項目」之一，並呼籲大眾務必下載使用「防騙視伏器App」，提防詐騙分子。

五種常見的網上投資騙局手法

騙徒的接觸渠道與說辭不斷變化，但大部分網上投資騙案都離不開以下五種套路：

1. 社交媒體廣告與 AI「投資專家」

騙徒在社交平台投放廣告，冒充知名投資者、財經評論員或網紅，近年更會利用人工智能生成虛擬人像或「深度偽造」（deepfake）影片，令推介看似出自真人。讀者點擊廣告後，通常會被引導至 WhatsApp 等即時通訊應用程式，由所謂「助理」跟進。

2. 投資群組

群組內有自稱「投資專家」的人每日發布「貼士」，另有大批「學員」分享獲利截圖、感謝老師。這種熱烈氣氛大多由騙徒同黨刻意營造，目的是利用從眾心理，讓您覺得「人人都在賺，只有我未上車」。

3. 虛假交易平台及應用程式

騙徒會提供網址，要求您在非官方應用程式商店下載交易 App，或登入外觀專業的仿冒網站。平台初期會顯示可觀的賬面回報，甚至容許提取小額資金以博取信任。當您加碼或要求全數提款時，對方便會以「手續費」「稅款」「保證金」或「解凍費」等名義要求再轉賬，最終平台關閉、聯絡中斷。

4. 網戀投資騙局（俗稱「殺豬盤」）

「殺豬盤」一詞源自內地：騙徒先以交友或戀愛關係「養豬」，花數星期甚至數月建立信任，然後才「分享」投資機會，最後「殺豬」騙走資金。這類騙局常涉及加密貨幣、外匯或貴金屬，騙徒會聲稱自己或親友掌握內幕消息，並主動「協助」受害人開戶及操作。

5. 冒充持牌機構與「穩定高息」計劃

部分騙徒會盜用銀行、證券商或資產管理公司的名稱、標誌及職員身分，偽造名片、工作證甚至牌照文件。另一種常見形式是以「穩定月息」「保本高回報」作招徠，實際上以新投資者的資金支付舊投資者的「回報」，即所謂龐氏騙局。一旦新資金放緩，整個計劃便會倒塌。

五種手法的包裝各有不同，破綻卻大同小異。下表把騙局的典型做法，與正規持牌平台的一般做法並列：

網上投資騙局的危險訊號

開戶或轉賬前：三步核實投資平台是否持牌

騙徒可以複製網站、名稱和標誌，卻無法改動監管機構的公開紀錄。在香港，從事證券交易、就證券提供意見或資產管理等受規管活動，一般須向證券及期貨事務監察委員會領取牌照或註冊。以下三個步驟不需要專業知識，花幾分鐘即可完成。

第一步：在證監會紀錄冊查核牌照

前往證監會的持牌人及註冊機構的公眾紀錄冊，輸入機構或個人的名稱。核對時，留意四點：

• 名稱是否一字不差：騙徒常用只差一兩個字母或一個字的名稱。
• 中央編號：每家持牌機構及每名持牌人士均有獨一無二的中央編號。
• 受規管活動類別：例如第 1 類為證券交易、第 4 類為就證券提供意見、第 9 類為資產管理，類別應與對方聲稱提供的服務相符。
• 牌照狀態：確認牌照現時有效，並查核聯絡您的職員是否該機構的持牌代表。

如涉及虛擬資產，可另查證監會的虛擬資產交易平台名單；在香港經營虛擬資產交易平台須獲證監會發牌。

須留意，找到一家持牌機構，不等於聯絡您的人真的來自這家機構。冒用持牌機構名義是常見手法，所以應透過紀錄冊或機構官方網站所列的聯絡方法主動查詢，而不是使用對方提供的電話號碼或連結。

第二步：查閱證監會警示名單

證監會的警示名單列出懷疑在香港未獲發牌而從事受規管活動，或涉嫌冒充持牌機構的公司及網站。若平台名稱或網址出現在名單上，應立即停止往來。不過，名單並非詳盡無遺；騙徒經常更換名稱和網址，未被列入名單並不代表平台可信。

第三步：以「防騙視伏器」檢查聯絡資料

香港警務處的「防騙視伏器」（Scameter）可讓您輸入網址、電話號碼、電郵地址或收款賬戶等資料，檢查是否涉及已知騙案。「防騙視伏App」亦可在您瀏覽可疑網站或接聽可疑來電時發出提示。如仍有疑問，可致電反詐騙協調中心的 24 小時「防騙易熱線」18222 查詢。

懷疑受騙怎麼辦？越早行動，越有機會截停款項

一旦懷疑受騙，時間是關鍵。建議按以下次序處理：

1. 立即停止轉賬，不要再為「提款」繳付任何費用。
2. 聯絡您的銀行或支付服務機構，要求暫停相關交易。
3. 致電 18222 或向警方報案，交代轉賬時間、金額及收款賬戶。
4. 保留證據，包括對話紀錄、轉賬紀錄、網址及應用程式截圖。

及早報案可帶來實際分別。根據政府公布的數字，警方在 2025 年成功介入 4,060 宗詐騙案，截停約 4.8 億港元的欺詐款項。

另一點要提防的是「追回損失」騙局：有人自稱律師、執法人員或「資產追回公司」，聲稱收費後可代為追回被騙款項。這類服務本身很可能是另一個騙局；報案應直接透過警方的官方渠道。

最好的防線：清楚知道自己為甚麼投資

騙局之所以能夠得逞，往往是利用了兩種強烈的心理：一是害怕錯失良機的心態，也就是常說的 FOMO；二是急於挽回虧損的焦慮情緒（延伸閱讀：FOMO 是甚麼？）。凡是標榜「保證回報」「零風險」的投資機會，本身就違反了投資的基本原則：預期回報越高，通常需要承擔的風險也越大。

如果您清楚每一筆資金的用途與投資年期，不論是為退休、子女教育還是置業首期作準備，就不難發現那些「快速致富」的所謂良機，根本不符合自身的財務規劃。剛開始接觸投資的朋友，建議先參閱《投資入門：新手開始投資前要知道的 8 件事》，了解投資目標、風險、成本與時間如何影響投資決策。

投資啟示：把核實變成習慣，而不是避開網上投資

網上投資騙案頻發，癥結不在網上投資本身，而在轉賬前有沒有做好核實。一方面，網上平台大大降低了投資門檻，讓大家能用較低成本分散布局；另一方面，這份便利也讓不法之徒輕易仿造出看起來「很專業」的假平台。真正的防禦之道，不是回避網上投資，而是把核實養成習慣：查牌照、查警示名單、查收款賬戶，三步一步都不能少。

以 Endowus 智安投為例，Endowus HK Limited 由香港證監會直接監管，可於香港證監會「持牌人及註冊機構的公眾紀錄冊」查閱核實，中央編號為BQR225。您尚未投資的閒置現金，會存放於獨立隔離的客戶信託賬戶，與公司營運資金完全分開，詳細保障機制可參考：《我們如何保障您賬戶及資金的安全》。若有人自稱 Endowus 職員主動聯絡，請務必透過官方網站或手機程式上公布的渠道查證真偽。

常見問題

怎樣知道投資平台是否受證監會規管？

前往證監會網站的「持牌人及註冊機構的公眾紀錄冊」，輸入平台名稱，核對全名、中央編號、受規管活動類別及牌照狀態，再翻查證監會警示名單。如有疑問，應透過紀錄冊或官方網站所列的聯絡方法主動查詢。

殺豬盤是甚麼意思？

「殺豬盤」指結合網上交友或戀愛的投資騙局。騙徒先花時間建立感情（「養豬」），再誘導受害人在虛假平台投資，最後騙走資金（「殺豬」）。從未見面的網友主動談投資、推薦平台，便是明顯警號。

龐氏騙局是甚麼？

龐氏騙局以新投資者的資金支付舊投資者的「回報」，製造穩定高息的假象，本身沒有真正的投資收益來源。一旦新資金減少，計劃便無法維持，大部分投資者會損失本金。

被投資騙案騙走的錢可以追回嗎？

不能保證。及早報案可增加截停款項的機會：2025 年警方成功介入 4,060 宗詐騙案，截停約 4.8 億港元。發現受騙應立即聯絡銀行、致電 18222 或報警，並提防聲稱收費代為追回款項的人。

防騙視伏器可以查甚麼？

「防騙視伏器」是香港警務處推出的搜尋工具，可檢查網址、電話號碼、電郵地址及收款賬戶等是否涉及已知騙案。查無紀錄不代表安全，仍應配合證監會紀錄冊及警示名單一併核實。