2025 美元定存利率全面比較

美國減息周期已啟動，但 2025 年美元定期存款利率仍維持在相對高位，另一邊廂股市大起大跌、風急浪高，吸引不少香港存戶選擇將存入美元定存戶口，利用穩定收息策略克服亂市。

市面上除了傳統銀行的美元定存外，新興的數字銀行（前稱虛擬銀行），以及網上資產管理平台，亦提供不少有競爭力的儲蓄工具。本文探討美元定期存款的運作方式與利弊，並提供2025年香港銀行的美元定存利率比較，助您選擇最適合自己的儲蓄產品。

甚麼是美元定期存款？

香港主要的銀行都有推出美元定期存款產品，像港元或人民幣的定期存款計劃一樣，美元定期存款讓存戶將資金存入銀行，並設有固定的存款期限。存款期限結束後，存戶可獲得本金及預定的利息回報。

相比起港元定期存款，美元定存的主要分別是以美元為計算單位，存戶要先將美元存入銀行，或是將港元兌換為美元，才可參與存款計劃。存款期屆滿後，存戶以美元為資產取回本金和利息。

美元定期存款回報例子

假設銀行提供的美元定存利率為 3.5%，存戶存入 20 萬美元，經過 6 個月後，將會獲得 3,500 美元存款利息回報，最終本利和為 203,500 美元。

美元定期存款開戶與續存須知

存戶可經網上銀行或實體分行，開立美元定期存款戶口，開戶時通常可選擇到期後將資金續存。所謂續存，指在存款期滿後，本金和美元存款利息會一同用作開立新的定期存款，但續存後的利率未必與最初存款時的利率相同。若存戶選擇不續存，或未在到期前作新的指示，本金和利息將自動轉入銀行的美元存款戶口中，並以活期存款利率計息。

如果在存款期內提前取出資金，銀行會按照開立定存時的規定處理，存戶可能只獲支付較低的利息，亦有可能無法獲取任何利息，甚至被收取行政費用。

在大多數情況下，存款期越長，利息回報越高，但也有例外情況，因為銀行在設定定期存款利率時，會考慮市場利率走勢、銀行本身的資金需求，以至全球經濟環境的變化。此外，香港各大銀行亦經常為了市場推廣，而推出極高息的短期美元定存計劃，有時候7日或1個月定存的美元存款利率，可比 6 個月或以上的美元定存利率更高。

美元定期存款有甚麼優點？

• 回報高過港元定存：相比港元定期存款，美元定存通常夠提供更高的回報，這是由於美元作為全球主要的儲備貨幣，市場需求大，利率因而極具競爭力。以 2025 年首季的市況為例，不少銀行可提供的美元定存利率高達 3.5% 至 4% 年息，而同期港元定存的利率大都只是僅僅超過 3%。

• 操作簡易：美元定期存款的操作流程簡單，存戶無需長時間關注市場變動或頻繁調整資產，整個收息過程全自動化，回報亦容易計算，適合對理財不熟悉，或希望簡單地管理資金的存戶。

• 避免市場波動：與股票其他主流投資工具相比，美元定期存款回報較少受到市場波動影響。即使全球經濟狀況不穩，股市、匯市大起大跌，美元定存回報仍可以固若金湯。此外，美元是全球主要儲備貨幣，匯率穩定，加上港元與美以聯繫匯率掛鉤，香港人做美元定期存款的風險更低。

• 資金安全：在香港的銀行進行美元定期存款，存戶幾乎不用擔心資金會面臨任何實質風險，因為香港的銀行業受到香港金融管理局（HKMA）監管，銀行必須遵循嚴格的資本和風險管理規定，美元定期存款亦受存款保障計劃保障。

• 流動性合理：雖然定期存款通常要求存戶在一定期限內不可取出資金，但存戶可以選擇短期存款，或以分批存款方式提高資金的流動性，例如將手頭上資金分成三份，分別開立 1 個月、3 個月及 6 個月的美元定存，這樣存戶就能夠在不同時間點獲取回報，在收息同時維持資金流動性。

2025 年香港美元定存利率比較：傳統銀行 vs 數字銀行（虛擬銀行）

美國聯儲局已在 2024 年 9 月啟動減息，但 2025 年仍屬歷史上相對高息的時期，香港各銀行美元定存年利率仍然高企，3 個月美元定存年利普遍可達3%至4%以上。

下表是 15 間傳統銀行及數字銀行在 2025 年 7 月的美元定存利率比較：

傳統銀行美元定期的特色

在上面的美元定期利率比較表可見，傳統銀行中的中小型銀行，往往提供比大型銀行更高的存款利率。以富邦銀行為例，其 3 個月期美元定存年利率可達 4.30%，高過滙豐和渣打等大行。另外，中銀、東亞等傳統銀行，在網站列明會為不同級別客戶提供不同的美元定期存款優惠計劃。整體而言，傳統銀行美元定期存款設有較高資金門檻，以滙豐銀行為例，開戶美元定期的最低資金要求為 2,000 美元，而且必需要是新資金。

數字銀行美元定期的特色

ZA Bank、WeLab Bank 等數字銀行，曾經以較高息的美元定期存款優惠吸引客戶，惟後來數字銀行的用戶高速增長期已經過去，加上存款市場競爭加劇，數字銀行與傳統銀行的美元定期利率差距逐漸縮小。以目前的數據來看，部分數字銀行美元定期存款利率雖然普遍仍高過一些大行，但與傳統中小型傳統銀行比較已沒有明顯優勢。

不過，數字銀行的最低存款要求，仍然比大多數傳統銀行「親民」，例如 Mox Bank 的美元定期最低存款金額僅為 1 美元，幾乎等同不設門檻。即使是只有小額資金的存戶，也能輕鬆參與美元定存計劃。

此外，數字銀行亦經常推出各種美元定期存款優惠及促銷活動吸引存戶，例如ZA Bank表面上提供的美元存息年較低，但只要在其應用程式內完成特定任務，存戶便可獲得「加息券」，最終回報可與其他銀行媲美。此外，數字銀行的應用程式介面易用，對習慣使用數碼金融工具的年輕存戶特別有吸引力。

如何選擇適合自己的美元定存計劃？

選擇美元定期存款時，面對眾多銀行提供的優惠，存戶應從何入手？您可根據自身情況考慮以下幾個關鍵因素，選擇最合適的定存計劃：

年利率高低

美元定期存款利率直接決定回報。要留意的是，多數銀行至少每月一次更新美元定存年利率，存戶要花時間上網搜集資料，貨比三家。

最低存款與新資金要求

對於只有小額資金的存戶，數字銀行的最低存款門檻低，利率亦具競爭力，無疑是理想選擇。不少傳統銀行只對新資金提供優惠年利率，現有存戶直接續存可能無法享受最佳利率。存戶可能要不時將資金從不同銀行轉來轉去，以滿足新資金條件。

個人財務目標

如果您正在實踐短期財務目標，例如計劃在半年內裝修、去旅行等，那麼選擇短期的美元定期存款是明智選擇，既可以獲得穩定的回報，亦確保資金流動性足以應付需要。雖然定存回報只有幾個百分點，難以成為實現目標的關鍵，但亦能助您將現有資金「錦上添花」，並避免因投資失利影響您實現計劃。

相反，若您的目標是長期儲蓄，並相信自己不需要隨時取出資金，那麼選擇長期美元定期存款（例如12個月）將可助您鎖定未來的利息回報。但要留意有時短期定存利率可比長期定存的高，長存款期的美元定存不一定是最佳選擇。

另外，無論選擇任何年期的美元定期存款，記得仍要保留至少相等於6個月生活費的流動資金，以作為您處理突發需要的「應急錢」。

美元定期存款的風險與注意事項

美元定期息率優厚，常常被視為穩健的資產增值工具，但在您使用美元定存部署資產時，仍有幾點風險事項需要留意：

• 資金流動性風險： 定期存款戶口的資金在存款期內無法動用，如果中途急需用錢，大多數銀行不會支付利息，甚至可能收取手續費，導致收益受損。因此，存戶最好確保定存金額即使無法動用，亦不影響日常生活和應急需求。您亦可將資金分批開立定期存款，以提高靈活性。

• 利率風險：定期存款的存戶可能會面對利率變動風險。如果市場利率上升，而您的資金還困在較低利率的定存中，將使您少賺利息。相反，若預期未來利率下降，鎖定長期高利率反而是有利的。

• 機會成本風險：與上述利率風險同理，將一大筆資金鎖死在美元定期存款，可能會使投資者錯失更高潛力的投資機會。以2025年的美股為例，3月起整體走勢大起大跌，其實有不少短線操作空間，願冒風險及對自己眼光有一定信心的投資者，未必想在這時將資金鎖在定期存款。

• 貨幣風險：雖然港元與美元掛鈎，港人持有美元存款幾乎沒有兌換港元的匯率風險，但如果您有其他外幣資金需要，例如您經常去日本旅行，想用美元定期存款賺取旅費，而在美元定存存款期間剛好遇上美元貶值、日圓升值，那麼您的旅費最終可能會「縮水」。另外，兌換貨幣亦會被收取少量手續費。

• 通脹風險：儘管美元定期存款提供穩定回報，但如果通脹率高過美元定期存款利率，存戶所賺取的美元定期存款利息，將面臨購買力下降的風險。因此，存戶在選擇定期存款時，應該考慮到通脹的影響，並根據自己的財務目標作出相應的部署。

‍銀行信用及資金保障：美元存款本身屬銀行的「支出項目」，若銀行出現經營問題，有極小機會可影響提款。不過香港銀行體系穩健，且有存款保障，只要選擇受監管的持牌銀行，這些風險是可控的。

傳統美元定存以外的選擇：Endowus 固息寶與 CashUp 現金管理投資組合

除了銀行的美元定存，市場上亦有資產管理平台推出靈活而穩健的儲蓄替代方案，對希望穩健增值資金的存戶而言，亦是理想選擇。其中Endowus智安投的固息寶和「CashUp現金管理投資組合」，可說是這類低風險投資的代表。

• 固息寶：固息寶是 Endowus 智安投 推出的低風險定期儲蓄服務，投資者可選擇1個月、3 個月或 6 個月的期限，最低投資金額是 10,000 美元，最高可達 2,500 萬美元，利率回報勝過市面上大多數銀行的美元定期存款。

• CashUp 現金管理投資組合： 這是Endowus智安投的現金管理投資組合，旨在為存戶的閒置資金爭取更高的收益。產品不設鎖定期或隱藏費用，提供高度靈活性，讓存戶能隨時使用或轉動資金。CashUp將資金分配至多個低波動、低風險的貨幣基金，以爭取穩定回報，特別適合那些希望從閒置資金中獲取較佳回報，同時保持資金流動性的投資者。

以下是CashUp、固息寶與銀行美元定期存款的比較表：

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無論是美元定期存款，還是像 Endowus 智安投的 CashUp 和 固息寶 等儲蓄工具，都非常適合在投資者尚未確定具體投資方案時善用閒置資金，推動資產增值的同時保持高流動性。立即花幾分鐘線上開戶，體驗 Endowus 全新理財方式。如有疑問，可隨時預約我們的持牌理財顧問，免費獲得專屬建議與方案。

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風險披露

投資涉及風險。過去的表現並不代表未來表現或回報的指標或保證。預估的表現或回報不保證實現。投資價值及其所產生的收益可能下跌或上漲，您可能無法收回全部投資金額。

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關於集體投資計劃的一般風險警告

在做出投資決策前，請務必查閱相關的招股說明書，了解具體的風險考慮和相關費用和收費。

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部分基金也涉及衍生工具。除非您充分理解並願意承擔相關風險，否則不要投資其中。

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