精明女孩 不費錢買花戴
Endowus Insights
誠邀您參加與駿利亨德森的投資講座 探索醫療行業的防守型增長潛力 點擊報名

精明女孩 不費錢買花戴

更新於
發佈於
2023年11月20日

人們常說幸福的女孩,可以賺錢買花戴,實際上,精明的女孩,可以不費吹灰之力,同樣有錢買花戴,且從小數長計的伸延下,將更長久有花戴。

容我舉例,不久前行政長官李家超公布的施政報告,便實施多項「減辣」措施,包括將股票印花稅稅率,由原本的百分之0.13%,下調至0.1%,以減低投資者成本及提升市場競爭力。樓市方面,買家印花稅及新住宅印花稅亦減半,並且將住宅物業的額外印花稅的適用年期,由三年縮短至兩年,業主在持有物業兩年後出售物業,毋須繳付樓價10%的額外印花稅。

這些稅率,實際就是支出,是交易上的支出,除了買樓,其實投資也一樣,有各式各樣的成本。「精明的姊妹們」,在投資不同資產前,必須清楚了解投資中涉及的各種成本,對你的投資回報會有一定的影響。我們試從兩類資產,即股票及基金,舉例說明。

坊間上有愈來愈多標榜「0佣金」的券商平台,但很多時候只是把費用重新改名或者重新歸類。有些「0佣金」的平台,轉而收取固定的平台費,即不管你是購買100元還是10,000元的股票,平台都會根據每筆交易收取固定的平台服務費。另外,還有其他的雜費,如存倉費及代收股息費(例如按股息的0.5%收取)等等。

以上收費對每宗交易來說,看似微不足道,但對於每日買入賣出頻密的投資者,則不可不計。對於進行高頻交易的大行,單是0.1%的股票印花稅,若進行一百次交易,已經是股價的10%,直接影響回報。

互惠基金會收取管理費

另一類投資工具︰基金,也涉及不同的收費。在傳統渠道,如銀行購買互惠基金為例,買入時需付認購費,通常會從投資金額中扣除(例如認購10,000元基金,若認購費為2%,即會扣除200元,實際投資額是9,800元)。從一隻基金中提款至另一隻基金時,通常亦需繳付轉換費。部分基金綫上銷售平台為吸引客戶,會豁免認購費及轉換費。不過,還有一種隱藏式費用投資者也需要留意。互惠基金另一主要收費是管理費,支付予基金經理。

互惠基金另外一個大的費用類別為基金管理費。投資者可能以為管理費是全部支付給基金經理的費用。不過其實很多基金銷售渠道包括銀行、保險公司等,都會從基金管理費中,向基金經理收取銷售佣金,行業稱為「後續佣金」或「尾隨佣金」。例如你所認購的基金收取2%的管理費,很可能超過50%的管理費,以尾隨佣金的形式,支付予向你出售產品的個人或銷售機構。在這安排下,銷售人員有誘因向你銷售佣金較高的產品,而不是最適合你的產品。

不過在海外如歐洲、澳大利亞以及亞洲也開始有出現獨立投資顧問,不向基金公司收取隱藏式佣金,甚至把佣金回贈給客戶。因此,當你購買基金時,要多留意基金的「總開支比率」,當中已包括管理費、託管費和行政費等持續費用。

即使你沒有直接認購互惠基金,但作為僱員則必然擁有強積金戶口,當中投資的不同基金,總開支比率有高有低。據強積金基金平台的數據顯示,股票基金的平均總開支比率為1.48%。當中有費率較低,少於1%的股票指數基金,亦有費率較高的主動基金,最高能高達超過2%。

正所謂「小數怕長計」,假如我們用10萬元投資某隻股票基金,假設每年收益為7%,單單1%的費率區別 ,由於複合效應,三十年後你的收益相差能高達33%。

因此,下一次你進行投資的時候,不妨多花點時間瞭解一下當中所涉及的費用。我們經常提出投資時不容小覷複利效應,但其實費用也會隨着時間所帶來負面的複利效應,影響你的投資收益回報。

可考慮定期投資指數基金

比較股票及基金,股票在香港是較受歡迎的投資工具,但對於部分投資者,特別是投身職場不久的人士,時間及經驗未必足夠,加上累積資金有限,未能分散投資,很容易因選錯股票而蒙受損失。投資者可考慮定期投資指數基金或費率較低的基金,達到分散投資的效果,同時大大降低投資成本,增加你的投資回報。

按此花幾分鐘完成線上開戶,開啟Endowus全新的投資理財體驗。如有任何疑問,可以隨時與我們的持牌理財顧問預約免費咨詢,為您提供專屬理財建議及方案。

原文刊登於香港經濟日報HKET

<divider><divider>

風險披露

投資涉及風險。過去的表現並不代表未來表現的指標或保證。投資價值及其所產生的收益可能下跌或上漲,您可能無法收回全部投資金額。

意見

雖然Endowus已試圖提供準確和及時的信息,但可能會有不慎的延遲、遺漏、技術或事實上的錯誤或排印錯誤。

本材料中包含的任何對經濟、股市、債市或市場經濟趨勢的預測、預計或預期均受市場影響,並取決於Endowus無法控制的因素,因此未來可能無法實現。此外,任何意見或估計均以一般基礎提出,且可能隨時更改。在呈現上述信息時,Endowus及其關聯公司、董事、員工、代表或代理人未考慮任何用戶、讀者、任何特定個人或群體的目標、財務狀況或特殊需求,因此不能保證信息的完整性和適用性以作出明智的決策。您應仔細考慮(i)根據您的投資經驗、目標、財務資源和相關情況是否適合任何投資觀點和產品/服務。

無邀請或招攬

本文中任何內容均不應被解釋為Endowus或其任何關聯公司向您推薦、提供或招攬任何證券、集體投資計劃或其他金融工具或服務的行為,也不構成向任何人在任何司法轄區提供或銷售,尤其是在該該司法轄區的證券法律禁止在其中進行此類提供、招攬、購買或銷售行為。

此文未經香港證監會或任何香港監管機構的審閱。

免責聲明
+
探索更多帶有相同標籤的文章
掌握市場動態、個人理財和投資全面資訊
請稍候⋯⋯
您已順利提交表格,謝謝!
抱歉!表格提交錯誤。

文章大綱