2026 年財政預算案懶人包

在 2026 年二月即將結束之際，香港政府發表新一份《財政預算案》，隨着經濟逐步回穩，預計 2026-27 年度將錄得 221 億港元綜合盈餘 。相比往年，今年的「派糖」措施更為精準，尤其在稅務免稅額及支援措施上顯得較為慷慨。Endowus 智安投為您總結本次財政預算案中，與個人理財及退休規劃息息相關的要點，助您在多變的政策環境中部署長遠財富。

稅務支援、差餉寬減及免稅額上調

政府為減輕市民經濟負擔，提出多項短期紓困措施及長遠稅務調整：

• 寬減 2025-26 課稅年度 100% 的薪俸稅和個人入息課稅，上限由去年的 1,500 港元回升至 3,000 港元 ；
• 寬減 2026-27 年度首兩季的住宅及非住宅物業差餉，每季上限為 500 港元 。

此外，多項基本免稅額亦將由 2026-27 課稅年度起調高 ：

• 基本及單親免稅額：由 132,000 港元增至 145,000 港元 。
• 已婚人士免稅額：由 264,000 港元增至 290,000 港元 。
• 子女免稅額：由 130,000 港元增至 140,000 港元 。
• 供養父母/祖父母免稅額（60 歲或以上）：由 50,000 港元增至 55,000 港元 。
• 長者住宿照顧開支扣除上限：提高至 110,000 港元 。
• 發放額外 1個月綜援標準金額、高齡津貼、長者生活津貼或傷殘津貼

免稅額的提升能為中產家庭提供一定的現金流空間。然而，理財不應止於短期稅務減免。面對基本通脹展望由去年的 1.1% 升至 2026 年預計的 1.7% ，投資者應考慮將節省下來的稅款投入具複利效應的長期投資組合，以抵銷購買力被蠶食的風險。

免稅額的提升能為中產家庭提供一定的現金流空間，但在通脹展望回升至 1.7% 的背景下 ，理財不應止於短期稅務減免。我們建議投資者若因稅務寬減而獲得額外現金流，應及早構建目標導向型的投資組合，如供養父母、為子女供書教學、旅遊娛樂等。透過堅持長期投資與發揮複利效應，將眼下的「稅務紅利」轉化為未來的財富安全感。

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強積金「全自由行」與養老保障

預算案為廣大打工仔帶來退休規劃的好消息：

• 強積金「全自由行」：政府將於明年（2027 年）上半年修例，將強積金「全自由行」擴展至 2025 年 5 月 1 日前入職 的僱員 。這意味著更多僱員能自主選擇強積金受託人及計劃。
• 長者醫療券獎勵先導計劃：延長至 2028 年底，於特定基層醫療服務使用 1,000 港元醫療券，可獲額外 500 港元獎勵 。
• 增加照顧者支援：長者院舍券及社區照顧服務券名額分別增至 7,000 張及 16,000 張 。

實現「全自由行」是提升強積金長遠回報的重要一環 。Endowus 一向深信，降低投資成本、增加透明度及豐富選擇，對實現財富增長至關重要。當僱員獲得更大的自主權，更應主動審視現有計劃的基金收費與表現，挑選真正以投資者利益為先的平台，為退休生活築起穩固防線。

隨着人口老化，政府推行更多關愛長者措施實屬必要 。長者固然應善用政府提供的醫療及院舍支援 ，但對於青壯年而言，更關鍵的是及早規劃。應根據自身對理想生活水平的追求，制定具前瞻性的退休財務方案，方能確保退休後身心健康，真正享受「退而無憂」的生活。

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財富管理與新型資產佈局

為鞏固香港作為國際金融中心的地位，政府在資產及財富管理上推出多項措施：

• 家族辦公室及基金稅制：年內將立法完善相關稅務制度，並便利房託基金（REITs）私有化 。
• 數字資產發牌：年內將立法訂立數字資產交易及託管服務提供者的發牌制度 。
• 黃金交易稅務優惠：研究為合資格的黃金交易及結算機構提供稅務寬減 。
• 印花稅微調：調高 1 億元以上的高端住宅物業交易印花稅至 6.5% ，但會為準備上市的房託基金轉讓非住宅物業提供印花稅寬免 。

政府持續完善金融基建，涵蓋了由傳統資產到數字資產的多元領域。對於高淨值投資者而言，稅務制度的精簡有助於家族辦公室的資產配置。我們建議投資者應保持中立持平的態度，在多元化資產配置中取得平衡，避免過度集中於單一地區或資產類別。

對於高淨值投資者而言，稅務制度的精簡雖有助於家族辦公室運作，但我們建議投資者應保持中立持平的態度。在物業投資成本上升的背景下，更應在多元化資產配置中取得平衡，避免過度集中於單一地區或單一資產（如物業），利用具流動性的全球投資組合來分散風險。

延伸閱讀：甚麼是家族辦公室? 了解它的運作、功能、以及對於高淨值家庭的投資意義

綠色消費與出行規劃：「一換一」紅利終結

預算案在推動綠色城市發展的同時，亦調整了電動車的稅務優惠時間表。這對於計劃換車的家庭來說，是一個必須正視的預算轉捩點：

• 私家車「一換一」倒數：現行針對電動私家車的首次登記稅優惠（包括廣受關注的「一換一」計劃）將於 2026 年 3 月底屆滿後不再繼續 。
• 商用車優惠延續：相比之下，電動商用車、電動電單車及電動機動三輪車的首次登記稅全數豁免安排，則會延長至 2028 年 3 月底 。

所謂「一換一」，本質上是透過報廢舊燃油車來換取高額稅務補貼。隨著這項補貼在今年 3 月底「截數」，購置電動私家車的成本預計將大幅反彈。

私家車屬於隨年期貶值的「折舊資產」。雖然稅務優惠不再，可能促使部分人趕在限期前換車，但投資者應冷靜評估：這筆動輒數十萬元的開支是否會打亂您的長期投資佈局？對於交通消費，應力求精明預算，切忌單為了「搶優惠」而承擔過重的負擔，影響了原本用於全球分散投資的資金流。

延伸閱讀：消費有度 理財有道：如何用科學理解消費和投資

審慎應對公共財政新局

雖然預計財政儲備在 2031 年 3 月將回升至 7,337 億元 ，但政府依然推行「節流」措施，包括在未來兩年進一步削減政府經常開支 2% ，以及累計削減約 1 萬個公務員職位 。

同時，政府預計從 2027-28 年度起，實施全球最低稅率及香港補足稅，每年增加約 150 億元稅收 。發債規模將維持在每年 1,600 億至 2,200 億元，主要用於投資基建而非經常開支 。

立足當下，規劃長遠財富

2026 財政預算案顯示政府在財政收支平衡上初見成效。對於個人投資者，免稅額的增加固然是驚喜，但真正的理財智慧在於如何利用這些政策紅利。

無論是即將實行的強積金「全自由行」，還是稅制上的更替，核心原則始終如一：專注長期投資、降低不必要成本、並維持全球分散投資的紀律。 現在，投資者可以輕鬆投資於智選旗艦組合，以極低的成本佈局全球市場，在獲得以往僅供「大戶」的優質基金投資機會之餘，亦能透過多元化配置有效分散風險。

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