「兼職炒散」不如靠被動收入？收息股VS派息基金比較與拆解

環球經濟環境充滿不確定性，很多打工仔希望在正職以外尋求更多收入來源，萬一不幸失去工作，亦可有額外被動收入幫補生計，應付未來可能出現的財務挑戰。

一起了解如何運用投資策略網羅被動收益，增加安全感，甚至邁向財務自由。

「兼職」VS 投資：為甚麼被動收入比主動收入更可靠？

想尋找正職以外的收入來源，有人首先會想到在公餘時間打多一份兼職，或接以自由工作者（freelancer）身份「炒散」接案，甚至營運自己的社交媒體賬號，做「微網紅」。

不過，香港打工仔出名工時長，公司僱傭合約未必允許員工從事其他工作，因此想靠多勞多得賺多份主動收入，對部分打工仔未必行得通。

相比之下，透過投資賺取被動收入不用花過多時間，主要在前期投入資金，並針對您的投資目標建立穩健、有效的投資組合，資產組合就會持續為您產生收益，對忙碌的打工仔而言可能是更加靈活的方法。

透過股票或基金等收息，收益將不受個人職業、學歷及時間所限，而隨著被動收入增加，打工仔甚至可逐漸減少對主動收入的依賴，邁向實現財務自由之路，是不少打工仔的終極夢想。

當然，要成功建立可靠的被動收益策略，您需要在前期投入資本、市場研究、持續管理和適時調整策略，亦要做足心理準備，面對市況轉差及虧損風險。

收息股票 VS 派息基金

在收息資產中，收息股票及派息基金都是較流行的選擇，孰優孰劣則取決於個人的投資策略及風險承受能力，以下從多方面比較兩者分別：

‍

投資藍籌股收息，可能是很多香港投資者普遍喜歡的投資策略之一。透過收息股賺息的主要缺點是不夠分散性，過度依賴於幾家公司的業績和派息政策。大家可能還記得當年比如滙豐和新世界地產，也曾經因為監管或業績的原因，突然大幅調整其派息政策。

相對來説，派息基金能提供更高的分散性，降低單一股票或投資對組合的風險，并有專業的基金經理幫您打理投資。不過，需要留意的事項，包括投資費用（比如平台收取的認購費、基金的管理費），以及基金是否從本金中派取利息。

不過，我們的投資研究團隊在進行基金挑選時，已助幫客戶嚴謹把關，挑選費率較低的優質基金，並確保基金經理不會過度依賴從本金中派取利息，導致基金單位價格出現大幅下跌。

累積 VS 派息股份類別

基金結構可以分為累積與現金派息兩種股份類別。

顧名思義，累積型自動再投資底層資產的派息，而派息型則提供定期的現金派息。兩者的優點和缺點包括：

累積型股份類別優點：

• 累積未來財富：利息收入自動再投資，可有效運用複利息效應幫助資產增值。‍
• 減少主動管理：投資者無需關心如何處理派息，資金自動再投資，簡單賺取被動收入。‍
• 減少交易成本：避免因手動再投資股息而產生額外交易成本及雜費。

累積型股份類別缺點：

• 缺乏穩定現金流：如果希望定期賺取現金收入，這類不能直接產生現金流的基金未必適合您。每月自行進行固定的基金贖回，也可以自製每月派息。

派息型股份類別優點：

• 產生現金流：基金直接派發現金派息，適合需要使用利息應付支出的投資者。
• 不用賣出基金單位：毋須賣出基金單位，即可套現資金。

派息型股份類別缺點：

• 有機會降低資本增長潛力：定期提取基金派息後，如不作再投資或降低利用複利效應增加資本的機會。
• 需要更多時間的管理：管理現金流需時，並決定如何運用獲分派的現金利息。

保持低收費極為重要

透過派息基金作長線投資，可享受複利效應的強大動力，但高昂的投資費用會削弱回報。

相反，當您支付的費用越低，將有更多資金複利息增長。假設您用10萬元投資某隻基金，每年收益為7%，1%的收費差異 (1.75% vs 0.75%) ，30年後可導致收益差距高達152%。

怎樣選擇低收費的基金？主要方法有以下兩種：

• 指數基金及ETF：指數基金與ETF屬被動管理，開支比率通常比主動型基金更低，有助減少投資者要承擔的管理費用。
• 選用低成本的投資平台：近年不少新興的網上投資平台設有低成本的交易選項，甚至有零佣金交易的互惠基金。例如Endowus智安投不收取任何基金認購費，並首創將一般隱藏在基金管理費中的銷售佣金（行業稱為trailer fee）以現金形式完全回贈給予客戶。

延伸閱讀：基金銷售佣金 (trailer fee)：您不知道的隱藏投資成本

探索 Endowus平台上的派息基金

Endowus Fund Smart 平台上提供超過300隻由世界領先基金公司所管理的基金，當中不乏每月派息的優質收益基金供客戶選擇。

查閱完整的基金清單，尋找最合適的基金產品。

Endowus IncomeUp 被動收入投資組合

沒有時間研究基金的投資者，可以利用每月派息的被動收入組合IncomeUp 系列。三款投資組合為不同年齡階段量身定制，特色如下：

• IncomeUp 穩定：投資政府債券、投資級別債券及高收益債券，適合尋求穩定可靠的每月派息及資本保值的投資者。現時每年目標派息是5.0% to 6.0%*。
• IncomeUp 加強：屬相對進取的債券投資組合，投資包括高收益債券在內的多種固定收益資產，適合願意承擔較高風險以實現更高的每月派息的投資者。現時每年目標派息是6.5% to 7.5%*。
• IncomeUp 增長：投資組合60%配置於債券，40%配置於股票，風險比前兩者高，適合尋求每月派息收益，同時希望實現長期資本增值的投資者。現時每年目標派息是4.0% to 5.0%*。

* 目標派息率： 該預期值是指每年現金派息金額佔基金組合資產淨值 (NAV) 的百分比。此預期值由Endowus智安投投資研究團隊經過深入評估投資組合相關基金的歷史及預期分紅的估算結果。該預期值不包含Endowus的佣金現金回贈和投顧費用。需要注意的是，雖然基金層面費用會影響投資組合的整體收益，但並不直接影響目標派息率。這些費用會影響基金組合總收益回報，該回報值包括派息金額以及組合價格/資產淨值的變化。

延伸閱讀：全新推出Endowus IncomeUp投資組合

立即花幾分鐘時間登記成為Endowus智安投用戶，啟動您的被動收入之旅。

如有任何疑問，隨時與我們的持牌顧問預約免費1對1財富管理諮詢服務。

<divider><divider>

風險披露

投資涉及風險。過去的表現不是未來表現的指標，也不構成未來表現的保證。預期表現不保證實現。投資價值及其所產生的收益可能下跌或上漲，您可能無法收回全部投資金額。匯率變動可能導致投資價值上升或下降。

本文並不應被當作為預測、研究或投資建議依賴的依據，也不應成為任何投資或其他決策的基礎。本文所含資訊不意在且不應被視為法律、稅務、監管、會計、金融或保險建議。如果您需要投資、保險、會計、稅務或法律建議，應就您個人情況和需求諮詢您自己的專業顧問。

本文中的信息可能不適合所有人士。如您對依賴本文中的任何內容採取的任何行動或決策負有責任，您同意及知悉Endowus HK Limited（以下簡稱“Endowus”）在任何情況下概不負責。

無邀請或招攬

本文中任何內容均不應被解釋為Endowus或其任何關聯公司向您推薦、提供或招攬任何證券、集體投資計劃或其他金融/保險工具或服務的行為，也不構成向任何人在任何司法轄區提供或銷售，尤其是在該該司法轄區的證券法律禁止在其中進行此類提供、招攬、購買或銷售行為。

本文不應被視為向公眾進行任何金融產品/保險產品或任何交易的邀請或要約。

信息的準確性

儘管Endowus已經做出合理努力以提供準確和及時的信息，但可能會有不慎的延遲、遺漏、技術或事實上的錯誤。Endowus不保證本文中的信息是正確、準確和可靠的。

意見

上述任何意見或估計均在一般基礎上提出，Endowus及其關聯公司、代表或代理人未考慮任何用戶、讀者、任何特定個人或群體的目標、財務狀況或特殊需求，也未進行相關調查。本文中表達的意見可能會隨時更改。

本文中包含的任何對經濟、股市、債市或市場經濟趨勢的預測、預計或預期均受市場影響並取決於Endowus無法控制的因素，因此未來可能無法實現。

在呈現上述資料時，Endowus及其關聯公司、董事、僱員、代表或代理人未考慮任何用戶、讀者、任何特定個人或群體的目標、財務狀況或特殊需求，因此不能保證信息的完整性和適用性以作出明智的決策。您應仔細考慮任何投資觀點和產品/服務是否符合您的投資經驗、目標、財務資源和相關情況。

本文未經香港證監會或其他香港監管機構審閱。