複利息效應：一條簡單公式助您賺第一桶金

據聞科學家愛因斯坦曾形容複利息是「世界第八大奇跡」，這句話是否真的出自其口未有定論，但毋庸置疑的是，複利效應的確是對全球投資者最具影響力的投資概念之一。從專家到散戶，不少人深信只要能善用複利息作長線投資，就可望實現「錢搵錢」。到底甚麼是複利息？一般投資者如何善用這簡單而威力無窮的投資心法？

甚麼是複利效應？認識複利息公式

複利效應指的是將投資回報不斷再投資，隨著時間推移，財富就會像雪球般越滾越大，而且資產增值速度越來越快。聽上去很奇妙，但複利息公式其實十分簡單：

A = P(1 + r/n)^nt

• A是包括利息回報在內的投資本利和
• P是投資本金金額
• r是年利率
• n是每年複利計算的次數
• t是投資年期

投資本利 （包括利息回報在內）=（本金x（1+年利率）^時間

怎樣應用複利息公式？假設您從今天起用10萬元投資，預期每年回報率為5%，一年後您可賺到5,000元回報。然後，您將回報再投資，假設第二年的回報同樣是5%，實際收益升至5,250元，第三年升至5,512.50元，第四年則可賺到5,788.13元，如此類推。

投資初期的遞增金額雖少，只要您堅持不懈，30年後，這10萬元的本金可滾存至432,194.24元，足足是原本資金的4.32倍。要留意的是，您必須要用收益作投資，才能享受複利率的好處。如果您不進行再投資，10萬元本金只能增長至25萬元，即是在30年後，比善用複息效應的回報少18.2萬元。

越早開始投資，複利效應效果越顯著

要放大複利效應，盡早開始投資是關鍵。定時投入資金加上持之以恆，小額投資也可隨著時間而呈倍數計的增長。

假設您從25歲開始，希望在強積金以外為自己儲蓄額外退休金，每月小額投資3,500元，並透過Endowus智安投建立分散投資組合，平均每年獲取7.64%回報，到65歲時可獲得約1,000萬元的投資本利總和；假如您等到40歲才開始，則要每月投資1.2萬元才能達到同樣效果。

在投資路上時間總是會眷顧早起步的人，越早開始投資，就能快人一步達成目標；相反，遲了入市的話，就難以盡享複利效應的好處，需要投入更多資金，才能追回落後的資產回報。‍

損害回報的風險：市場波動、通脹風險

儘管複利效應對投資的效果顯著，但在長達數十年的投資路上，我們不得不提防市場波動及通脹這兩大風險。‍

市場波動帶來雙面刃

無論投資股票、債券或其他金融產品，市場波動往往帶來風險和機遇，一方面使您的資產價值浮動，另一方面帶來潛在的入市時機。在長達數十年的投資生涯上，每個人總會遇上幾次高山低谷，最佳應對策略是確保分散投資，例如以多基金投資組合配置資產，並定期調整及再平衡資產組合，確保能在不同經濟周期及日新月異的市場新趨勢中，持續且充分發揮複利效應的作用。

‍通脹勢必蠶蝕回報

本港近年通脹率維持在每年2%至3%。換句話說，假如您每年的投資回報只有2%，等同通脹的話，資產的購買力將會停滯不前。若然通脹加劇，購買力將不斷下降。因此，您的整體投資組合增長理應要跑贏通脹，才能在連年生活成本上漲的環境下，保持購買力以至生活質素。

下表再以10萬元本金為例，比較每年2.5%、4%及7.64%投資回報率，在40年的複利效應下，實際投資回報可相差以倍計，這反映了慎選優質資產和投資策略的重要性。

不可忽視投資費用

投資回報能夠產生複利效應，投資費用同樣會「利疊利」效應，且對長遠回報影響深遠。

舉例說，傳統基金銷售渠道的基金管理費一般高達1.75%-2%，Endowus智安投把基金管理費中的隱藏式銷售佣金（trailer fee）100%以現金方式回贈予客戶，截至2023年12月，在Endowus智安投平台上的基金平均費用僅為0.84%。

不要低估費用的複利影響，利用上面的例子假設您的投資每年平均回報約8%，40年後，僅1%的費用差異，拉長30年，可能會導致你損失接近470%的投資回報。

怎樣善用複息效應?

以下是一些適合應用複利效應的常見投資工具及方法：

月供股票或月供基金

月供股票或月供基金是一種長線投資策略，以每月定時及定額買入選定資產。「留在市場的時間，比入市時機更重要」是老生常談，卻十分實用。這個策略能夠分散入市時機的風險之餘，同時享受複利效應的的好處，有助投資者駕馭反覆的市場環境，實現長線資產增值。

股票或基金分紅再投資

當您投資的股票或基金派發利息時，您可選擇直接收取現金分紅，或將選擇分紅再投資，選擇後者，您可利用投資的分紅購買更多股票或基金份額，而這些額外份額將產生更多的投資收益，從而產生複利效應。

經Endowus實現複利效應投資策略

Endowus智安投提供超過200個由全球頂尖的基金公司所管理的基金，並在本港首創銷售佣金100%現金回贈的新模式，能為客戶節省高達一半及以上投資費用。

您可以在Endowus平台上設置定投計劃，每月將資金轉到投資賬戶上，以平均成本法建立穩健的投資組合，同時實現複利效應投資策略。立即花幾分鐘時間登記成為Endowus智安投用戶，啟動您的理財之旅。

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風險披露

投資涉及風險。過去的表現並不代表未來表現的指標或保證。投資價值及其所產生的收益可能下跌或上漲，您可能無法收回全部投資金額。

意見

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