Endowus 智安投 vs. 智能投顧：「智」在不同

在生活不同階段，往往有不同的財務需求。尤其是面對市面上琳瑯滿目的財富管理平台，投資者往往眼花繚亂，不知如何挑選。

儘管平台看似相似，但實際上在投資產品、成本、費用、團隊專業知識和投資理念等方面存在顯著差異。Endowus 因其便捷的線上投資平台被歸類為「智能投顧」，然而，事實遠不止於此。下面，我們將詳細分析 Endowus 智安投相比於智能投顧平台的獨特優勢。

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智能投顧是甚麼？

智能投顧是一種線上數碼投資平台的服務形式，即利用算法提供自動化的投資建議和投資組合管理，通常提供指數基金和 ETF 等投資選項。智能投顧能全天候提供服務，費用通常較普通投資經紀商和銀行更低，適合採用被動投資或沒有時間和精力持續監察投資策略的投資者。

市場為何對智能投顧青睞有加？

智能投顧在全球範圍內，包括香港，正受到廣泛關注。數據顯示，預計香港智能投顧市場管理資產規模在 2025 至 2029 年間年均複合增長率為 4.92%，並預計在 2029 年總額達到 38.1 億美元。

以下是智能投顧平台吸引香港投資者的三個主要原因：

• 費用更低，回報更多

費用會侵蝕投資回報。智能投顧的自動化特性使其能以較低的成本提供服務。這種成本效益降低了投資門檻，即使是資金有限的投資者，也可以參與到市場中，不必擔心高昂的費用，讓投資者能保留更多的回報。

• 方便快捷，隨時管理

智能投顧為投資者提供 24/7 全天候服務，操作友好便捷，使其得以隨時隨地管理投資組合，這對於那些工作繁忙、無暇定期與財務顧問會面的專業人士來說尤為理想。

• 智能分散，捕捉環球增長

本地投資者普遍存在「本土偏好」的傾向，即過度投資於本地市場，導致錯過其他地區的增長機會。智能投顧利用演算法提取大量數據，創建多元化投資組合，將風險分散到不同資產類別和地區，能夠有效降低風險並捕捉全球增長機遇。當投資組合持倉情況與目標配置出現較大偏差，或平台對市場的短期戰術觀點發生變化，投資組合通常會自動進行「比重還原」。

每個智能投顧平台的策略和方法不盡相同。投資者應仔細評估不同平台的投資策略和方法，以確保其與自身風險承受能力、財務狀況和投資目標相符。

Endowus 智安投有別於智能投顧的三大方面

雖然 Endowus 智安投採用先進科技，提供「AI+真人顧問」的混合式理財服務，但我們與一般「智能投顧」平台有本質區別。然而，我們的核心價值遠不止於此——我們不只是提供技術，更是重新定義財富管理的方式。

以下三大獨特優勢，正是 Endowus 與眾不同的關鍵：

1. 目標為先、負債驅動的資產配置策略

Endowus 堅持目標導向，幫助客戶規劃並透過投資實現特定人生目標，例如為退休或子女教育做好財務準備。

我們致力為客戶提供最佳的資產配置和可行的投資方案，以達成其設定的目標。這種方法與許多新興券商和智能投顧所提倡的投資框架有所不同，後者往往鼓勵投資者跑贏市場平均水平或基準，或不斷建議追逐最新的投資主題和趨勢。

我們會首先幫助客戶理清其投資意圖和目標。例如：

• 投資目標是甚麼？（如為退休做準備、為月供房貸產生被動收入、建立應急基金等）
• 您希望投資多長時間？
• 您目前可以投資多少資金？
• 您能承受多大的風險？

我們不認為投資者應僅以「短期回報多少」或「是否跑贏基準指數」來衡量投資是否成功。真正的「風險」並非指在特定時間跑輸指數，而是可能忽略並最終無法達至預設長期目標 — 例如無法負擔子女希望入讀的學校費用，或退休後無法過上期望的生活方式。

以目標導向型投資是一種科學、以「履行財務義務所需資金」驅動（亦即「負債驅動」，Liability-driven investment strategy）的投資框架，被大型機構投資者、養老基金和教務基金（如耶魯大學教務基金）廣泛採用。Endowus的名字正是源於這種模式 — Endowment investing for all of us（為所有人提供大學教務基金式的投資）。

2. 告別投機性市場擇時 擁抱長期致勝

智能投顧平台通常利用現成的金融工具（如 ETF），並可能採用主動及短期擇時的資產配置策略，利用所謂「專有演算法」對特定行業或地區進行投機性押注。相比之下，Endowus 更注重構建具有韌性及多元分散的長期投資組合，而不是頻繁調倉追逐市場熱點。

Endowus 智安投以實證為基礎，堅持長期投資理念，透過以低成本獲取頂尖基金，實現策略性被動資產配置和全球多元化。我們將此流程稱之為：策略性被動資產配置（SPAA，Strategic Passive Asset Allocation）。其框架是：

• 自上而下 配置資產類別：據投資組合目標分配資產類別
• 被動策略 隔絕市場噪音：不根據市場狀況作戰術性調整
• 自下而上 嚴選頂尖基金：精選全球頂尖基金經理旗下基金

不同於部分智能投顧平台只投資於 ETF，或僅與少數基金公司合作，Endowus 與逾 100 間國際領先的資產管理公司建立合作關係。我們精心挑選超過 300 隻頂尖投資策略，涵蓋貨幣市場、固定收益、股票，以及一系列另類投資，包括私募股權、私募信貸、基礎設施和對沖基金——這些資產類別以往多只向機構投資者開放。

Endowus 不是線上「基金超市」，所有上架基金，均由 Endowus 投資研究團隊精挑細選。團隊由董事長兼集團投資總監李眞 Samuel 與 首席投資總監丁郁 Hugh 領導，兩人在金融業界深耕數十年，曾任職於摩根士丹利投資管理、高盛等大型金融機構，經驗豐富。

我們的投資研究團隊不止為您挑基金，更會根據您的需要設計專屬投資方案和組合，服務範圍涵蓋個人、企業、家族辦公室，以及慈善與教育基金等不同類型的客戶。除了單一基金投資，我們亦提供預設的多元分散組合，並為 私人財富客戶 量身打造個人化投資組合，讓您同時享有專業配置與全面資產管理的優勢。

投資操作便利之餘，我們也考慮到投資成本和稅務效益。按此了解常被忽略的30%股息預扣稅，以及智能投顧所提供的美國上市 ETF ，對於香港投資者來說可能不是最佳的投資方案。

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3. 真人顧問 真誠支援

您有否遇過類似情況：即使應用程式設有人工智能客戶支援服務，仍無法真正回應您的疑問，最後還是需要多次要求轉駁至真人客服？

AI 雖然擅長處理一般查詢，但在理解個人需求與靈活應變方面，仍不及真人顧問的敏銳洞察與人性關懷。在 Endowus，我們深知投資不只是數字與產品，更是關乎人生目標與財務信心的旅程。

這就是為甚麼 Endowus 的證監會的持牌顧問會親自為每位客戶提供面對面的專業諮詢服務，確保您的投資需求由合資格、無利益衝突的專業人士直接處理，讓您安心無憂。我們的顧問不僅在線上平台與您互動，更在個人財務對話中扮演關鍵角色，結合科技效率與人性溫度的混合式解決方案。真正的價值，來自於顧問能提供的不只是投資建議，更包括行為輔導。

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每位 Endowus 私人財富 客戶會有一位專屬顧問，顧問將與他們合作，明確重要的人生目標，並利用我們的專有財務規劃工具 Endowus 全面財富管理方案，制定因人制宜、基於證據的全方位投資計劃。

投資平台模式革新：無利益衝突、獨立、以客為本

Endowus 之所以進駐香港，並非因為市場需要另一家智能投顧或新興券商，而是因為我們看到包括私人銀行和零售銀行在內的各類客戶難以持續地增長財富。主要原因有三：

• 成本高昂
• 產品選擇有限
• 缺乏客觀建議

有別於傳統以產品銷售和佣金為主的銷售商，Endowus 是香港首家真正獨立、採用純收費 (fee-only) 模式的數碼財富平台。基金公司通常會向分銷商支付銷售佣金或回扣，而我們決不收取。Endowus不設任何手續費，並提供業界首創的銷售佣金 100% 現金回贈，這不僅能顯著降低投資成本，使其遠低於行業平均水平。

除了降低成本，這也意味著 Endowus 的收入完全且只來自客戶支付的、透明的一站式 Endowus 投顧費（介乎 0.1% 至 0.6%）。因此，我們向客戶提供的建議不會受任何第三方機構影響，真正實現「無利益衝突」。

這場無利益衝突的革新獲得世界經濟論壇的認可，Endowus 榮獲「世界經濟論壇技術先鋒」的殊榮。此外，我們榮獲《亞洲資產管理雜誌》頒發的「2025年香港最佳資產管理科技創新獎」。

Endowus 推動理財教育與企業賦能

推動財務教育，賦能個人投資者和企業一直是 Endowus 工作的核心支柱和重要使命。Endowus 除了發布廣泛主題的個人理財內容外，還定期舉辦網上和線下的講座。

Endowus 也為企業和其他機構提供免費的財務健康和教育工作坊。目前，我們已經與香港和新加坡的 200 多家企業合作，提供超過 500 小時的財務培訓，涵蓋個人投資入門、面向不同人生階段投資等主題。

Endowus 亦熱心社會公益活動，幫助慈善機構和非營利組織提升其財務資源利用效率，提供優惠的財務管理和諮詢解決方案。

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使用 Endowus 智安投展開投資之旅

我們致力於改善投資體驗和成果，持續從合作的頂尖基金公司中篩選優質基金，提供低成本的機構股份級別產品，並為客戶提供100%銷售佣金回贈，以確保您獲得高質素的投資解決方案和最低成本選擇。

我們樂意與同行一起，推動基金投顧模式革新，幫助每個人投資「智」在，「安」心未來。

立即展開您的 Endowus 智安投投資之旅。

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