开启投资旅程 其实没那么难

开启投资确实可能让人倍感压力，常常因为犹豫不决而一再拖延。面对繁忙的生活和各种需要紧迫处理的事情，投资让人觉得是一个额外的负担。虽然你知道它对未来的财务保障至关重要，但就是难以迈出那一步。而且，投资选择众多，究竟该从哪里开始呢？

其实，投资并不像你想象的那么复杂。以下我们来看看，为什么 Endowus 旗舰组合是许多客户投资旅程的起点。

简单的投资方式

股市让你成为全球优质企业的股东，共享它们的利润与未来增长。虽然企业盈利随着经济周期涨跌起伏，但研究显示，市场总是能在周期中变得更强，因为企业会不断提升生产力、创新、并为世界提供更多产品和服务。

经历种种市场动荡，“在市场中的时间”比“入市场的时机”更重要。即使是“最差的投资者”，如果长期持有投资也会有不错回报。例如，自 1970 年至今，每十年都在市场最高点入场的投资人，也能坐享接近 9%的回报率。

那么问题来了：你应该如何投资？

很多人担心投资股票市场像赌博，因为选股的结果太随机。确实，买卖个别股票、行业、区域的资产可能令人兴奋，但结果往往难以预测。

Endowus 采用基于科学研究与长期实证数据的方法告诉我们：没有必要跑赢整个市场。我们只需关注代表整个市场表现的指数，例如全球广泛使用的 MSCI 全球指数（MSCI All Country World Index, 简称 ACWI），并选择跟这些指数表现挂钩的基金构组合。

Endowus 旗舰组合的设计，正是通过策略性、被动式资产配置为投资者提供全球市场的广泛敞口。这与短期、机会型的战术性配置（tactical allocation），或传统金融机构所采用的主动管理方式截然不同。我们坚持的“策略与被动资产配置”（SPAA）策略，意味着我们的核心投资组合——包括旗舰组合——会随着时间广泛追踪全球市场指数的走势。

这个投资组合应当成为你整体投资的核心部分。若你希望进一步投资特定市场、主题或板块，例如清洁能源、全球不动产、或中国市场，可以通过“卫星组合”实现战术性配置。

这就是所谓的“核心-卫星”投资法，但必须以一个多元、长期的核心组合作为起点。

人人可及的投资

Endowus 让投资变得更容易触及，尤其是对于刚起步的新手投资者。

投资旗舰组合的起投金额仅为 1,000 新元，后续追加投资最低仅需 100 新元。

你还可以设定定投计划，无需时刻盯盘，轻松养成良好的投资习惯。

旗舰组合对新手与经验丰富的投资者同样友好，适用于不同人生阶段。不同于券商平台需自行选股或挑选基金，在 Endowus，你只需选择你的风险承受能力，我们就会为你推荐适配的基金组合。

投入之后，Endowus 也会持续监控你的投资组合，当实际配置显著偏离你的原始设定时，会进行再平衡，确保投资组合始终与个人风险偏好保持一致。同时，我们的投资团队也会不断审查市场上的基金产品，若发现更优质的选择，也会推荐更换，确保你始终投资于“同类最佳产品”。

无论你是学生，年轻夫妇、有子女的家庭、还是退休人士，不管是通过公积金（CPF）、退休辅助计划（SRS）、或是现金投资，Endowus 都有适合你的方案。

公平的投资方式

在Endowus 我们相信，散户投资者也应享有顶级基金、低廉成本的机会。

长期以来，费用较低的机构级基金（institutional share-class），往往只开放给将大量资金存放于私人银行的高净值客户。

此外，过去要找到低成本基金原本就不易，更别说找到愿意放弃基金销售佣金（也称“尾随费”）的分销平台。

我们希望为散户投资者“创造公平的投资环境”。例如，Endowus 将S&P 500 指数基金带入 CPF 投资组合中，并随后新增了另一只全球股票指数基金，共同构建我们的旗舰 CPF 组合。

对于使用现金或 SRS 资金的旗舰组合，我们也精选了如 PIMCO、Dimensional 等行业翘楚的低成本基金。过去这些基金大多只对家族办公室或私人银行客户开放，如今你也可轻松投资。

我们更将基金分销佣金（trailer fees）100% 返还给客户。自平台成立以来，Endowus 每年返还给客户的分销佣金总额 4,000 万美元。

因人而异的投资

许多对金融市场不熟悉的投资者，通常更倾向于选择如储蓄计划、年金或定存等“安全”方案。

但若你的投资目标为 两年以上，保守型投资者也可考虑多元分散的固定收益组合，以争取更高的收益。

在设定 Endowus 旗舰组合时，你可以选择个人的风险承受能力。

这一风险偏好，是通过你能接受的“最大历史回撤”来衡量的，我们会为你匹配在过去经历类似回撤的组合。

这一思考过程，将帮助你在市场波动时期，保持投资的纪律与信心。

若你选择较高的风险承受度，我们将推荐更高股票配置比例的组合。

但这并不意味着你将面临更高的个股或单一市场风险。分散投资才是长期成功的关键，而旗舰组合已覆盖了数千只股票、多个国家和固定收益产品。

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透明的投资

Endowus 旗舰组合的服务费极具竞争力，年费仅为：

• 现金投资：0.6% 起
• CPF/SRS 投资：0.4% 起

我们承诺：无锁仓期、无提前赎回罚金，真正为你的长期投资成功而努力。

虽然其他智能投顾平台可能也声称收费类似，但 Endowus 致力于最大程度降低隐藏成本，例如：

1. 外汇转换费用：Endowus 旗舰组合使用新元计价的基金，避免换汇费用。而使用美元计价 ETF 的平台，可能产生高达 1% 的外汇费。
   
   
2. 股息预扣税：我们仅采用 UCITS 架构基金，避免因使用美国上市基金而被预扣 30% 的股息税。例如，美国上市的 Vanguard VWO 的表面费用率为 0.14%，但考虑税务后，实际成本高达 0.85% 或以上。而 UCITS 基金只在组合层面课税，你无需承担双重税务负担，从而避免因隐藏成本带来的投资回报降低。
   
   

表现优异

许多智能投顾平台虽自称被动投资，但实则在策略与执行上并不一致。

部分平台声称采用“smart beta”策略，或通过识别经济周期来主动调整组合（战术性配置），然而研究显示，这些方法普遍不敌 Endowus 所坚持的战略性资产配置（Strategic Asset Allocation）。

Endowus 旗舰组合整体表现优异，不仅跑赢大盘，也领先同行。你可在我们网站上查看季度表现更新，并透明了解旗舰组合如何在重大市场波动中表现，例如全球金融危机、新冠疫情、俄乌战争等事件期间。

也有第三方研究对比了 Endowus 与 Stashaway、Syfe 等平台的表现。关键在于，其他平台的回报波动更大，且成功率较低，尤其在它们承诺“全天候、低波动”的策略下。我们已撰文分析不同智能投顾平台的差异，供你参考。

为你而设

投资，应该是人人可及、简单清晰的。

Endowus 始终致力于为散户投资者提供公平机会，让所有人都能在不失眠的前提下，改善财务状况。

从Flagship 旗舰组合出发，你可以开启你的投资之旅，让你的回报在时间中持续复利增长。点击这里了解更多关于旗舰组合的详情。

想要安心、无利益冲突的投资解决方案？就从 Endowus 开始。