新手基金投資入門：3分鐘學識選擇基金策略

基金是熱門的投資工具，將眾多投資者的資金聚集，交由專業基金經理進行投資，投資範圍甚廣，涵蓋股票、債券、商品，以至全球不同國家及行業的資產。對散戶投資者而言，這種投資工具有甚麼好處？選擇基金時又有甚麼注意事項？

基金投資入門

基金的運作類似於一個大型投資池，每位投資者根據其投資額度擁有相應的基金單位或股份。

為什麼要買基金？

買基金有多項好處。首先，基金提供投資組合的多元化，降低單一投資的風險。其次，基金由專業團隊管理，為您節省大量研究和決策時間。此外，基金具有較高的流動性，您可以相對容易地買入或賣出基金單位。最後，基金投資門檻較低，讓更多投資者能夠參與。

基金特性及優勢

基金的主要特性包括專業管理、風險分散和規模經濟。專業管理確保您的投資由經驗豐富的團隊負責，而風險分散則有助於降低投資風險。規模經濟使基金能夠以較低的成本進行大規模交易，從而降低整體投資成本。

另一個重要優勢是透明度。基金必須定期披露其持倉和表現，讓您能夠清楚了解自己的投資狀況。此外，基金還提供了進入某些可能難以直接投資的市場或資產類別的機會。

基金種類

基金種類繁多，主要可分為以下幾類：

1. 股票基金：投資於股票市場，追求長期資本增值。
2. 債券基金：投資於固定收益證券，通常風險較低，提供穩定收入。
3. 混合基金：結合股票和債券投資，平衡風險和回報。
4. ETF 指數基金：追蹤特定市場指數，通常費用較低。
5. 貨幣市場基金：投資於短期、較高流動性
6. 私募基金：只向特定投資者開放，通常包括高淨值投資者、家族辦公室，以及機構投資者等，投資門檻一般較高，投資風險及潛在回報也較高。

基金投資的優點

分散風險

投資基金讓投資者一次過涉獵多項資產，自然能分散投資風險。

假設基金持倉內個別資產表現不佳，與表現良好的資產相抵銷，基金整體表現仍可保持穩定。因此，相比起投資單一股票或資產，基金有效大大降低資產集中風險。

例如，平衡股債配比的基金包含不同行業、公司規模和投資風格的股票，以及不同信用質素和到期日的債券，從而為您的投資組合提供更全面的保護。

發掘更多投資機會

市場上的基金投資範圍可包括世界各地的股票、債券、外匯及商品等，亦包括本港投資者較少直接接觸的市場和資產種類。近年日本、印度等地股市暢旺，但本港銀行及證券行鮮少有向散戶提供投資當地證券的服務，或僅供少量個股選擇。

基金投資使您能夠輕鬆買賣全球資產，讓您有機會把握全球各地的增長機會。透過單一基金，您可以同時投資於多個國家和地區的市場，而無需自行管理複雜的國際交易。

這種全球化投資方法不僅可以幫助您分散地理風險，還能讓您參與到全球經濟增長中。例如，您可以通過國際股票基金投資於新興市場的高增長公司，或透過全球債券基金獲得穩定的收益，發掘更多投資機會。

專業管理

基金由專業的基金經理及研究團隊管理，他們會進行市場分析、篩選資產並監控其表現。這對於忙碌工作、無暇時刻追蹤大市的上班族，或缺乏專業知識的投資者而言，是一大好處。

高流動性

互惠基金及ETF一般流動性較高，投資者可相對容易地買入及賣出基金單位，減少流動性及差價風險，並讓投資者可隨時提取投資回報。

方便小額投資

互惠基金及ETF提供相對較親民的最低投資金額，使散戶投資者能用少量本金入市，特別適合資金不多的「投資初哥」。

基金投資的這些優點使其成為許多投資者，尤其是初學者的理想選擇。它們提供了一種相對簡單的方式來構建多元化的投資組合，同時保持靈活性和全球視野。然而，請記住，所有投資都涉及風險，重要的是要根據您的個人財務狀況和風險承受能力來選擇適合的基金。

基金投資的缺點‍

針無兩頭利，選擇基金投資可享受不少好處，但亦要承受一定限制：

管理費用

基金公司會收取年度管理費、認購費、贖回費及銷售佣金等，這些費用會影響整體回報。如希望降低交易成本，您可選擇經近年新興的網上基金平台投資，如Endowus智安投在本港首創「銷售佣金100%現金回贈」模式，有助大大降低投資成本。

管理風險

主動基金的目標是跑贏大市，但並非穩賺不賠，萬一基金經理決策失利，投資者將面臨虧蝕風險。‍

控制權有限

投資基金時，投資者無法決定基金具體投資內容，或何時買賣特定資產，自主性相對較低。

基金投資方式

月供基金

月供基金是一種定期投資策略，類似月供股票概念，體現平均成本法「不問升跌、堅持入市」的原則，讓你能夠定期投入固定金額於選定的基金中。這種方法也被稱為定額投資，可以幫助你平均投資成本，減少市場波動的影響。月供基金的優點包括

• 降低投資門檻：從小額開始，逐步建立投資組合
• 自動化投資：設定後，資金會自動從你的帳戶轉入基金，省時省力
• 分散風險：透過定期投資，你可以在不同時點買入，降低一次性投資的風險

然而，月供基金也有一些需要注意的地方。例如，頻繁的交易可能會增加整體手續費，影響長期回報。因此，選擇低費用的基金和適當的投資頻率非常重要。

一筆過投資

一筆過投資是指將一筆較大金額一次性投入基金中。這種方式適合有充足資金且願意承擔較高風險的投資者。一筆過投資的優點包括：

潛在更高回報：如果市場走勢良好，一次性投入大筆資金可能帶來更高回報

• 減少交易成本：相較於頻繁的小額交易，一次性大額投資可能降低整體交易費用
• 立即參與市場：資金能夠快速投入市場，不會錯過潛在的上漲機會

然而，一筆過投資也面臨較高的市場時機風險。如果不幸遇到市場高點入場，可能會承受較大的短期虧損。因此，在選擇一筆過投資時，需要仔細評估自己的風險承受能力和市場狀況。

無論選擇月供基金還是一筆過投資，重要的是要根據自己的財務狀況、投資目標和風險偏好做出決定。許多投資者會結合這兩種方式，以平衡風險和回報。同時，定期檢視和調整投資策略也是明智之舉，確保你的投資組合始終符合你的長期財務目標。

基金投資教學

確定投資目標

自我評估個人投資目標、感興趣及看好的市場和板塊、風險承受能力及投資期限，這有助篩選出符合需求的基金。

選擇合適的基金

選擇適合的基金需要考慮多個因素。首先，評估你的投資目標、風險承受能力和投資期限。接著，研究不同類型的基金，如股票基金、債券基金或混合基金。審視基金的過往表現，但記住過去的表現並不保證未來的回報。同時，了解基金的投資策略和資產配置，確保它們符合你的投資理念。

風險評估

風險評估是投資過程中的關鍵步驟。考慮你的年齡、財務狀況和投資目標。年輕投資者通常可以承擔較高風險，而接近退休的投資者可能更傾向於保守策略。評估基金的波動性和潛在損失，確保你能夠在市場波動時保持冷靜。記住，高回報通常伴隨著高風險。

審視基金表現

在評估基金表現時，不僅要看短期回報，更要關注長期表現。比較基金與其基準指數的表現，了解基金經理的投資能力。同時，考慮基金在不同市場環境下的表現，包括牛市和熊市。注意基金的一致性和穩定性，而不只是追求短期高回報。

了解基金目標及資產配置

仔細閱讀基金的投資目標和策略。了解基金如何分配資產，例如股票、債券和現金的比例。確保基金的資產配置符合你的風險承受能力和投資目標。注意基金是否有地理或行業集中度，以及這如何影響整體風險。

注意有關收費

基金費用可能會顯著影響你的投資回報。了解各種費用，包括管理費、分銷費和其他營運開支。比較不同基金的費用結構，尤其是主動管理基金和被動指數基金之間的差異。留意可能隱藏的費用，如贖回費或賬戶維護費。

基金收費模式

當你投資基金時，了解各種費用結構至關重要，因為這些費用會直接影響您的投資回報。基金費用通常分為兩大類：一次性交易費用和持續性費用。

一次性基金交易費用

一次性交易費用是與基金股份的購買、贖回或轉換相關的費用。這些包括：

1. 基金認購費：這是您購買基金時可能需要支付的費用，也稱為前端負荷。它通常是投資金額的一個百分比。
2. 基金贖回費：當您出售基金股份時可能會收取這筆費用，也被稱為後端負荷。有些基金可能會在短期持有後贖回時收取此費用，以阻止頻繁交易。
3. 基金轉換費：如果您決定將投資從一個基金轉移到同一基金家族內的另一個基金，可能會產生此費用。

基金的持續性費用

持續性費用是基金運營和管理所需的經常性費用。這些費用包括：

1. 基金管理費：這是支付給投資顧問的費用，用於管理基金的投資組合。它通常是基金資產的一個百分比。
2. 基金託管費：這筆費用支付給負責保管基金資產和執行交易的託管機構。
3. 基金表現費：某些基金可能會根據其相對於基準的表現收取額外費用。
4. 基金銷售佣金：也稱為12b-1費用，這筆費用用於基金的營銷和分銷。

值得注意的是，即使是看似微小的費用差異也可能對您的長期投資回報產生重大影響。假設用10萬港元投資基金，假設每年回報為7%，單單1%的費用區別 (1.75% vs 0.75%) ，由於複合效應效應，三十年後回報差別達本金的152%。

在選擇基金時，仔細審查基金的基金章程，了解所有適用的費用。尋找低成本選擇可以幫助您最大化長期投資回報。

基金平台比較要點

基金選擇

選擇基金平台時，您應首先考慮其提供的基金種類和數量。優質平台通常提供多元化的頂尖基金選擇，包括股票、債券、混合基金等。確保平台能滿足您的投資目標和風險承受能力。

Endowus智安投的Fund Smart平台為投資者提供300多隻由全球領先基金經理管理優質基金。多元化的選擇令投資者可以根據自己的投資目標和風險承受能力，從各種資產類別和策略中進行選擇。

收費模式

費用結構是選擇基金平台的關鍵因素。比較不同平台的費用，包括管理費、交易費、平台費等。留意是否有隱藏收費或提前贖回費，基金收取的管理費和其他開支可能會侵蝕您的回報。

Endowus的費用結構不收取銷售費用和交易費用，並提供100%銷售佣金現金回贈或供投資者以最低成本投資於機構級別的基金份額。根據投資目標和金額的不同，Endowus的投顧費由0.15%到0.60%不等，為投資者提供極具費用競爭力的選擇。

市場分析

優秀的基金平台應提供全面的基金比較功能、表現追蹤、風險評估和專家見解等，這些資訊可以幫助您做出更明智的投資決策。

除了提供廣泛的基金選擇外，Endowus還為投資者提供專家建議的投資組合，對新手投資者特別有幫助。

投資組合由專業團隊設計，旨在幫助投資者實現其特定的財務目標。無論您是初次投資者還是經驗豐富的投資者，都可以受惠於這些專業建議，並根據自己的需求進行個人化調整。

平台背景及規模

研究平台的背景，包括其成立時間、管理團隊經驗和資產管理規模。

平台安全性

確保平台受到相關金融監管機構的監管，並採用先進的加密技術保護您的個人和財務信息。查看平台的安全政策，了解它們如何保護客戶資產和數據。此外，檢查平台是否提供雙重認證等額外的安全措施。

作為一個受香港證監會監管的平台，Endowus為投資者提供安全性和可靠性，採用機構級別的安全措施和雙重賬本系統，確保客戶資產安全。

客戶服務

優質的客戶服務對於解決投資過程中的問題至關重要，要評估平台的客戶支持渠道，如一對一諮詢等。Endowus確保投資建議個人化，為每位客戶的獨特財務需求而設，預約網上或面對面方式與財富顧問計劃理財方向方便。

經Endowus智安投尋找心水基金

Endowus智安投的Fund Smart平台提供300多隻優質基金。無論您是尋求累積長期財富、被動收入還是現金管理，都能找到適合的投資選項。

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Endowus的獨特優勢在於其透明的收費模式，100%銷售佣金現金回贈，降低您的投資成本，

提升整體回報。平台讓您能夠根據個人需求定制投資策略，無論您是剛起步的新手還是經驗豐富的投資者，基金投資都能為您的財務目標提供有力支持。

了解更多關於如何開始您的基金投資之旅，立即開始使用Endowus。

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風險披露

投資涉及風險。過去的表現並不代表未來表現或回報的指標或保證。預估的表現或回報不保證實現。投資價值及其所產生的收益可能下跌或上漲，您可能無法收回全部投資金額。

匯率變動可能導致投資價值上升或下降。單一股票的表現並不代表基金的回報。

關於集體投資計劃的一般風險警告

在做出投資決策前，請務必查閱相關的招股說明書，了解具體的風險考慮和相關費用和收費。基金並非銀行存款，亦無本金保證，且受到投資風險影響，可能導致投資本金的損失。部分基金也涉及衍生工具。除非您充分理解並願意承擔相關風險，否則不要投資其中。

意見

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