新手必讀理財入門攻略：資產增值6部曲 實現理財目標

理財在人生規劃中扮演着關鍵角色。透過持久而成功的財務規劃及投資，您可逐步增值資產，滿足人生不同階段的財務需求。以預備退休儲蓄為例，有調查指香港人認為舒適退休生活需約 860萬港元，但平均儲蓄與理想中的差距卻高達約 630 萬港元。箇中差距，需要靠妥善理財和投資去彌補。這正正反映了及早理財、累積退休儲備的必要。

下文將分享理財新手開始管理財富、實現財務目標的必學 6 部曲。

1) 制定與實現財務目標

新手開始理財時，應先訂立明確的短期與長期財務目標，從而合理分配儲蓄及投資資產。為提高儲蓄效率，您可嘗試將財務目標量化並制定具體計劃，先設定目標金額及時間，再計算每月應儲蓄多少錢。例如您希望兩年後儲到 12 萬港元資金換新車，未計投資每月需要儲到 5,000港元，這種「計劃型消費」使目標清晰可見，亦激勵自己持續儲蓄。

短期目標：用穩健資產實現

短期目標一般泛指 1 至 3 年內可實現的財務計劃。

舉例說，您希望一年內買車、兩年內結婚。除了靠儲起主動收入外，您亦可考慮用貨幣基金或短期債券等相對穩健的資產，既可實現一定資產增值，亦可避免資產價格波動擾亂個人理財大計。此外，您應將建立緊急儲備定為短期目標之一，金額應相當於至少 6 個月生活開支的現金，以備失業或意外支出之需。緊急備用金準備好後，可放心將更多資金投入投資市場。

長期目標：透過分散投資實現

長期目標方面，則包括置業、教育基金、個人退休金等涉及大筆資金、需要用多年時間實現的計劃。執行這類目標時，宜善用投資工具，加快資產增值。

舉例說，一個 25 歲的上班族計劃在未來 35 年內為退休儲蓄資金。他／她每年投入 5 萬元，連續投資 30 年標普 500 指數基金，假設年均回報率約為 10%（標指自1957年以來歷史年回報為10.13%），憑藉複利效應，到 60 歲時他／她的投資可增長至約 1355.12 萬港元，成功實現甚至超越一般港人預期舒適退休生活所需的資產目標。

執行長線投資時，長期規劃及有紀律地部署是成功關鍵。因為在投資其間，您或會遇上股市及經濟周期的高山低谷，即使資產價格下跌亦有時間收復失地。

2) 了解如何管理收入與支出

在開始投資或執行任何理財計劃前，建立良好的收支管理習慣可助您事半功倍。想有效管理現金流，第一步便應制定預算。「50/30/20 法則」是常用的個人理財預算框架：

• 每月將收入的 50% 用在必需開支，例如住屋、食物、交通及保險等
• 30% 用於非必需的「想要」開支（如娛樂及旅遊），讓您保持儲蓄的熱誠和動力
• 剩下 20% 則用在儲蓄或投資，以實現資產增值

這種現金流分配模式，可確保基本生活無憂，亦能定期撥出部分收入用作累積財富，為未來做好準備。理財新手可在每次出糧後，將 20% 的入息用自動轉賬存入儲蓄或投資帳戶，逼使自己有紀律地儲錢，再用剩下的金額安排其他支出。如此一來，儲蓄就變成強制的支出項目，避免自己因自制能力不足而成為「月光族」。

此外，記錄日常開支並定期檢視，可助您識別不必要的消費，建立慳錢好習慣。容易衝動消費的您，可在每次購買非必要物品時，為自己訂立「購物冷靜期」，以克制慾望、減少非必要開支，加速儲蓄。

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3) 投資入門：股票、基金與ETF

掌握基礎理財方法後，新手可逐步涉足投資市場。香港市面上最為普通投資者熟悉的工具，包括股票、互惠基金、交易所買賣基金（ETF）及債券等，這些工具各有特性：

• 股票：股票是公司擁有權的一部分，買股票後投資者可從股價上升及股息獲利。股票價格由投資者透過交易所自由買賣決定，個別公司表現及整體市場波動，都會直接影響股價，因此投資潛在回報高，但風險亦高。新手買股票前需做好公司研究，並理解市場行情，同時切忌把所有資金集中在單一股票，以免因個股業績不佳而蒙受重大損失。
• 互惠基金：互惠基金是由專業機構管理的投資組合，將眾多投資者的資金匯集，投資於股票、債券等多種資產。主動型基金由基金經理主動選股選債，力求跑贏大市，但管理費用較高；被動型基金（又稱指數基金）則緊隨某市場指數的表現，被動買入指數成份股，管理費通常較低。主動基金適合相信專業眼光、願意支付較高費用尋求超額回報的投資者；被動基金因費用低、策略簡單透明，適合大多數希望穩健獲取市場平均回報的新手。‍
• ETF（交易所買賣基金）： ETF 即是在證券交易所上市交易的基金，兼具股票的靈活交易特性及基金的多元分散優點。ETF的一大優勢是低成本，同時能分散風險。此外，ETF具備高流動性和透明度：投資者可以像買賣股票一樣隨時交易ETF，而ETF持有的成份資產及淨值每日更新，有助投資者掌握投資狀況。當然，不同ETF覆蓋的市場和資產類別各異，投資時仍需留意該ETF的投資範圍、費用率以及市場風險。‍
• 債券： 債券本質上是貸款工具，投資者購買債券時，實際上是借錢予發行機構（如政府或企業），並獲得定期利息回報，直至到期日才收回本金。投資級別債券的風險相對股票低，尤其中美國國債就被視為極低風險的資產。債券的主要風險包括利率風險，例如市場加息時新發行債券利息更具吸引力，會導致舊債價格下跌，以及信用風險（即發行機構無法償還本金和利息之風險）。雖然債券潛在回報可能低於股票，但可在投資組合中發揮穩定收益和分散風險的作用，特別適合尋求穩定現金流或期望降低市場波動影響的投資者。例如退休人士或臨近退休者，可配置較高比例的債券，以確保穩定收入來源。

無論作任何投資，投資者都需要不時調整資產配置。在牛市中，股票資產快速升值，投資者應定期重新平衡組合，以鎖定部分回報，並避免某一資產比重過高而導致風險集中；熊市時，則可重新檢視持倉，以及考慮是否趁低吸納優質資產，但同時要保留足夠的緊急資金及防守性資產，以渡過過市場低谷。

理財及投資新手可採取月供股票等定期定額投資策略，不論市場升跌，都堅持每月用固定金額買入所選定的基金或ETF，透過平均成本法平衡買入成本，減少市場短期波動所帶來的影響 。

4) 認清投資風險  制定資產管理策略

每位投資者都應具備危機意識，尤其要注意股市的波動可能對資產帶來嚴重的短期衝擊。例如恒生指數在 2020 至 2023 年間，連續4年錄得年度跌幅，其中 2023 年全年更下跌約 13.8%，創下自 1970 年代以來首次 4 連跌紀錄 。這反映單一市場可能出現較長期低迷，新手切忌將成敗押注於單一選擇，相反多元化投資是降低風險的有效策略。

如何分散投資？您可將資金分散配置在股票、債券、現金及商品等不同資產類別及不同地區市場，利用各類資產不同的風險特性，可降低投資組合的波動性，抵禦單一市場或資產下跌的風險，同時追求理想的回報。

長遠而言，多元分散的投資組合能提升長期回報並降低整體風險。舉例說，歷史數據顯示當股市下跌時，債券價格往往相對穩定或上升，涵蓋股票與債券的平衡組合，就可以緩衝股市下行帶來的損失。同樣地，國際地域分散亦很重要，將部分資金投資海外市場（如美國、歐洲、新興市場等）可避免過度依賴香港本地市場的表現。

實際操作時，新手可參考簡單的資產配置策略，例如經典的「60/40 組合」（60%股票、40%債券），就常被視為風險與回報兼顧的基準。隨着個人年齡增長與財務目標變化，您應靈活調整資產配置比例，例如年輕投資者時間充裕，可偏重股票等增長型資產；中年階段可逐步增加債券比例以降低波動；臨近退休則以保本為主，確保資金安全。

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5) 精明管理強積金（MPF）

強制性公積金計劃（MPF）是每位上班族長遠財務規劃中不可忽視的一環。強積金由僱主及僱員各自供款，金額通常為僱員月薪的 5%，雖然 MPF 賬戶在年輕時的金額通常較少，但這筆強制性的儲蓄及投資，經歷數十年累積與投資增長後，亦可望變成可觀的資產。

事實上，積金局數據顯示，由強積金制度自 2000 年實施以來，直到 2024 年年底，佔強積金總資產近八成的股票基金及混合基金之年化淨回報約為 4.3%，高過同期年化通脹率 1.8% ，保值增值能力經得起考驗。

新手應盡早重視自己的強積金帳戶，定期檢視其投資組合和表現。強積金提供多種基金選擇，包括股票基金、債券基金、保守基金等。年輕僱員可考慮較高股票比重的基金，爭取長線資產增長；年長僱員則可逐步轉為債券或保守基金以降低波動。2017年推出的預設投資策略（DIS）亦採用接近策略，設有「核心累積基金」（約 60/40 股債比例）及「65 歲後基金」（約 20/80 股債比例），並隨僱員年齡自動降低風險偏好。

選擇 MPF 基金時，建議善用積金局提供的強積金基金平台等工具，比較各計劃及基金的往績表現和收費；該平台可查閱不同基金過去 1 年、5 年、10 年的回報率及現行費用率，有助您挑選表現穩健、費用低廉的基金 。

轉工時，僱員可考慮主動合併舊有強積金帳戶至新計劃，集中管理時間，但留意行政費用是按帳戶資產收取，整合強積金戶口並不會直接降低行政費用。另外，您亦應至少每年檢視強積金帳戶表現，評估是否需要調整基金組合，以符合自身年齡與風險水平。

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6) 善用數碼理財工具  提升財務規劃效率

金融科技發展迅速，理財新手可善用不同形式的數碼工具，提升財務管理效率。要管理日常生活的財務，市面上有不少理財應用程式，可協助用戶記錄收支、制定預算，從而改善預算分配。

在投資方面，近年興起的數碼理財平台為新世代投資者提供了方便專業的選擇。獨立網上財富管理平台 Endowus 智安投能為散戶提供投資機構級的基金組合，並採取透明的收費模式，不設認購費和交易費，只收取低廉的年度顧問費。平台還會將銷售佣金 100% 回贈給客戶，為投資者節省成本 ，避免收益受到蠶食。

而即使是傳統金融機構，近年也積極提供電子服務。新手應勇於嘗試這些工具，但謹記要仔細比較不同平台的服務及收費標準，為自己爭取更大利益。

選擇基金收費低廉的數碼財富管理平台 Endowus 智安投，可為投資者節省成本，長遠提升收益。

延伸閱讀：基金新手指南：一文了解各項基金費用

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風險披露

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匯率變動可能導致投資價值上升或下降。單一股票的表現並不代表基金的回報。

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部分基金也涉及衍生工具。除非您充分理解並願意承擔相關風險，否則不要投資其中。

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